1.需求和供应的问题仍然是石油市场交易商关键考虑因素

中东持续的地缘政治紧张局势将不可忽视地继续影响市场走向，人们一旦发现经济不是媒体鼓吹的那样脆弱，如果中东局势意外失控，做空的交易商可能哭之不及，因而油价在两天大跌后，市场情绪转为稳定，交易商谨慎入市，是符合期货市场规律的。近期油价大幅下跌，布伦特和WTI原油价格均下跌逾10美元，表明市场情绪发生了重大转变。周四有多家权威石油网站转发沙特阿拉伯能源部长萨勒曼王子的话说，石油投机者是最近油价下跌的幕后黑手，声称他们误解了石油市场。对于需求，萨尔曼肯定地说：“这并不疲软，人们假装它很虚弱，这都是一个策略。”根据萨勒曼的说法，石油市场中的一些人误解了最近几个月欧佩克石油出口增加的迹象，以及这与他们产量的关系。他认为出口量是季节性的，在9月和10月再次上升之前，往往会在夏季下降。

今年投资银行瑞士联合银行（UBS）全球财富管理首席投资官MarkHaefele说：“布伦特原油价格已经跌破哈马斯上个月袭击以色列之前的水平。此前有迹象显示，美国的能源需求正在减弱。但总体而言，我们认为全球消费将保持强劲，供应中断的风险并未消失。随着主要生产商保持供应紧张，我们预计油价将反弹。我们预计，在经历了最近的疲软期后，油价将会上涨。我们继续建议风险投资者通过较远期的布伦特原油合约增加多头敞口，这些合约的交易价格低于近期价格，或者卖出布伦特原油的下行价格风险。”欧佩克和国际能源署都将于下周发表各自的11月份《石油市场月度报告》。Investec大宗商品主管CallumMacpherson表示，自上个月的报告以来，预计委内瑞拉在美国放松制裁后将增加产量，这也突显出需求前景的恶化。他表示:“即使沙特将减产时间延长至12月底之后，明年市场仍有可能出现过剩。”尽管欧佩克及其减产同盟国正在实施全所未有的大减产以支撑油价，但是美国正在开采创纪录数量的石油，并将创纪录数量的石油运往海外市场。油轮跟踪数据显示，前往美国装载原油的船只数量达到了多年来的最高水平。据彭博通讯社报道说：“这些天多达48艘油轮驶往美国，预计将在未来三个月内装载原油，这是至少六年来船只数量最多的一次。总部位于伦敦的船舶经纪人EAGibson告诉彭博，一些油轮正在前往美国墨西哥湾沿岸的途中，尽管尚未预订货物。”

美国原油出口创历史新高2023年上半年，平均每天399万桶，今年以来平均每日出口量超过了400万桶，而在最近一段时间，美国原油每日出口量甚至超过了500万桶。根据能源信息署数据，这比2022年上半年增长了近20%。美国原油出口的最大一部分流向了欧洲，上半年每天175万桶，主要流向了荷兰和英国。亚洲是第二大目的地，上半年每天接收168万桶，其中最大一部分流向中国和韩国。根据美国能源信息署的数据，尽管美国出口量创下纪录，但美国今年上半年仍是原油净进口国，即使国内产量增加，美国5月底的一周每日进口原油超过700万桶，6月份原油进口量稳定在每日600万桶以上，其中近一半来自加拿大。美国的炼油厂适合加工重质含硫原油，而美国生产的大部分石油是轻质低硫原油。美国WTI已将每日100万至150万桶的原油供应添加到构成北海基准的等级库中，在北海原油供应下降之际帮助提高流动性。

2.第六届世界油商

10月25日下午，第六届世界油商大会全球船用燃料及绿色航运发展论坛在舟山举行。国内外能源贸易企业、航运业领先企业和业内专家齐聚一堂，就“国际航运减排的应对”、“船用燃料及绿色航运发展”等议题，进行深入交流和探讨。此次论坛吸引了国际机构组织、国际船东、能源贸易企业、船燃供应企业、国际船级社及油气全产业链相关的仓储、代理、检测、咨询、金融等国内外知名企业500多位嘉宾出席。

3.齐鲁石化拟新建100万吨乙烯

11月6日，齐鲁石化官网发布了中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司鲁油鲁炼升级改造项目环境影响评价第一次信息公示，面向社会各界对项目建设内容提出建议和意见。

据公示信息显示，中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司鲁油鲁炼升级改造项目为改扩建项目，项目地点位于淄博市齐鲁化学工业区中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司现有厂区内。项目包括炼油和化工两部分，具体信息如下：新建1000万吨/年常减压装置、新建210万吨/年高端碳材料装置、新建200万吨/年加氢裂化装置、新建100万吨/年连续重整装置、新建8万标米3/时干气制氢装置、新建8万吨/年硫磺回收装置、新建100万吨/年焦化汽油加氢装置、SSOT装置异地改造，与上述新建和改造装置相应配套的储运、公用工程、辅助设施的新建或改造，以及临齐线扩能改造。新建100 万吨乙烯裂解装置，下游配套20万吨/年环氧乙烷装置、60万吨/年裂解汽油加氢、100万吨/年芳烃抽提装置、15万吨丁二烯抽提装置、20万吨离子膜烧碱产能恢复技术改造、废碱液处理装置、18万吨/年芳烃吸附分离装置、1#氯乙烯装置安全隐患治理共9套装置（单元）及储运、公用工程及辅助设施等系统改造。

4.宁夏宝丰能源集团股份有限公司百万吨烯烃项目全面进入试生产运行

由宁夏宝丰能源集团股份有限公司（简称“宝丰能源”）11月7日发布投资者关系活动记录表。

2023年前三季度，20万吨/年苯乙烯项目进入全面试生产阶段，已产出合格产品，苯乙烯项目的投产意味着公司精细化产业链又向前迈出一步；宁东三期烯烃项目也已经全面进入试生产运行，主体装置已经阶段性达产，公司煤制烯烃的产能成为国内单厂最大。

公司三期烯烃项目是国内DMTO三代技术首次运用于实践并实现量产的项目，意义重大，同时新装置产能较原项目大幅提升，公司能在较短的时间内实现项目开车、调试到相对平稳运行，充分展示了公司对新技术新装置的掌控能力。项目采用DMTO三代技术，甲醇耗用设计值为2.67t/t，目前最优能达到2.85t/t。

宁夏宝丰能源三期100万吨烯烃项目位于国家重点开发区、现代煤化工产业示范区及循环经济示范区的宁东能源化工基地，建成后，将进一步提升规模化、高端化核心竞争力，助力打造绿色高端煤基新材料循环经济产业链。本项目主产品为40万吨/年聚乙烯、50万吨/年聚丙烯和25万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）。其中，40万吨聚乙烯、50万吨聚丙烯已经投入试生产。目前生产运行比较稳定。EVA项目由于部分进口设备到场时间推后，整体项目建也相应推后，预计11月底完成主要装备建设安装，12月底连通主要装备，2024年1月出产品。

5.青岛石化将异地搬迁至董家口2024年开始建设

11月13日，青岛市工业和信息化局局长刘大川做客《行风在线》，就关于青岛石化是否搬迁的问题做出回复，在2022年2月份，已经与中国石化达成合作框架协议，搬迁方向为董家口石化片区，建设成绿化低碳新材料的产业园区，目前工作正在推进过程中，从2024年开始建设，建成后将实现青岛石化的搬迁。

2023年1月13日，在山东省第十四届人民代表大会第一次会议上，山东省省长周乃翔在政府工作报告中提到，“研究推进青岛石化异地搬迁”，加快了青岛化工企业搬迁进程。

6.乙烯

10月巴拿马运河经历40年以来最严重的干旱，降雨量下降约41%，加通湖水位也处于历史极低水平，月底，PCA公布新措施，逐步缩减每日船只通行数量。来到11月，受新规影响，上百艘货船堵在巴拿马运河，天价“插队费”引发业者关注。

  受原料乙烷到港延期的影响，国内多套轻烃裂解装置开工负荷集中下降，部分主力工厂因原料供应不足，下游装置同步停车或降负荷生产，使得乙烯产业链上下游整体行情波动明显。截至本月下旬，华东 乙烯市场成交涨至7100-7300元/吨，CFR东北亚乙烯意向报盘至880-900美元/吨。

                                   市场营销部

                                2023年11月25日

1.11月成品油出口计划量下滑近四成

2023年11月汽柴煤出口计划总量在251万吨，环比10月计划总量下跌166万吨，即-39.71%；同比跌幅达48%。

其中，汽油出口计划量49.4万吨，环比10月计划量跌46万吨，即-48%，同比去年11月实际出口量跌66.87%；柴油出口计划量59万吨，环比10月计划量跌71万吨，即-54.62%，同比去年11月实际出口量跌71.85%；煤油出口计划量143万吨，环比10月计划量跌49万吨，即-25.52%，同比去年11月实际出口量涨13.94%。

11月出口计划量减少四成。分系统来看，六个出口单位中，除浙石化和华锦外，其余系统出口计划量均有不同程度下滑，有两家削减量超过一半以上，有一家接近砍半。分品种来看，柴油跌幅最大，超过一半；其次是汽油，接近一半；煤油跌幅最小。单看汽柴油，11月出口量削减很可能在一半以上。

11月出口下滑主要原因有三点：①根据1-9月实际出口情况计算，前三批出口配额达成已近八成，四季度面临出口配额不足的可能性较大。②10月初国际原油大跌，带动新加坡柴油价格出现断崖式下滑，加上亚洲市场需求回落，据悉9月份新加坡船用轻柴油需求量下降15%。③根据隆众测算，10月初成品油出口利润出现明显下滑波动，汽油出口利润跌至负值，柴油出口利润也接近正负线，后利润虽有回升，但整体波动较大。

四季度国内炼厂产能利用率出现高位回落，但叠加出口减少后，国内供应压力或将持续，这对国内油品价格将产生利空影响。

2.美国和委内瑞拉马杜罗政府已达成制裁接触协议

据两位知情人士向《华盛顿邮报》透露，美国和委内瑞拉马杜罗政府已达成一项协议，前者将放松对委内瑞拉石油业的制裁，而委内瑞拉明年将举行竞选性、受国际监督的总统选举。制裁解除将在马杜罗政府和美国支持的委内瑞拉反对派签署一份协议后宣布，预计将于周二的一次有美国官员出席的会议上签署。该协议不包括解冻目前在美国的委内瑞拉资产的计划。如果协议签署，美国政府准备宣布取消对委内瑞拉的某些石油制裁解除措施，可能包括为委内瑞拉国有石油机构恢复与美国和其他国家的业务发放一般许可证。

3.洛阳百万吨乙烯第一批产业链项目集中开工

近日，17日，洛阳百万吨乙烯第一批产业链项目在孟津先进制造业开发区集中开工。这标志着洛阳百万吨乙烯项目暨绿色石化先进材料产业基地建设迈出重要一步。

市委书记江凌，市长徐衣显，中石化洛阳分公司党委书记杜平安、总经理王家纯，抚顺东科集团董事长刘勇，齐成控股集团党委副书记、副总经理、齐成石化（山东）集团总经理孙小永，市领导王军、张玉杰、牛刚、何武周等出席开工仪式，并为项目培土奠基。

今年5月，中国石化洛阳百万吨乙烯项目暨绿色石化先进材料产业基地正式开工。以此为契机，洛阳强化龙头引领，积极开展产业链招商。此次集中开工的产业链项目共8个，总投资105亿元。项目全部建成达产后，预计可实现年产值166亿元，对于做大做强乙烯下游高端化工产业链，推动洛阳和中原地区石化产业向规模化、高端化、绿色化方向转型升级具有重要意义。

江凌听取了百万吨乙烯项目建设进展情况汇报，并深入隆华科技年产6万吨磷酸酯萃取剂项目、九源新材乙烯配套一体化项目、抚顺东科年产30万吨碳酸乙烯酯项目工地，实地察看产业规划布局，详细了解产业配套、综合成本、市场拓展等情况。江凌鼓励企业家把握机遇、乘势而上，依托百万吨乙烯项目这个龙头，加强产业链供应链协同合作，充分用好洛阳和中部地区的综合优势，坚持创新引领，优化产业布局，不断做大产业规模。洛阳将创造良好的政务环境、市场环境、法治环境，精准制定产业政策，高效配置资源要素，完善园区功能配套，支持企业坚定扎根洛阳、发展壮大。

徐衣显在致辞时对项目集中开工表示祝贺。他说，百万吨乙烯项目是中石化集团与省市联动、共同贯彻黄河流域生态保护和高质量发展国家战略的重大引领性项目。此次8个产业链项目集中开工，充分体现了百万吨乙烯项目的龙头带动作用，必将为加快建设具有核心竞争力的产业集群注入新动能。洛阳将在中石化集团和省委省政府的关心支持下，坚持市区联动、政企协同，锚定时间节点，强化工作举措，项目为王优服务、靶向精准大招商、完善配套建园区，带动更多产业链项目落地实施，共同绘就石化产业转型升级、蓬勃发展的崭新图景。

4.总投资189.7亿元 生态环境部受理新疆80万吨煤制烯烃项目

10月16日，生态环境部网站发布关于2023年9月25日——2023年10月6日建设项目环境影响评价文件受理情况的公示。受理项目包括新疆东明塑胶有限公司年产80万吨煤制烯烃项目。

本项目主体工程包括220万t/a煤基合成气制甲醇装置（含5个子装置)，80万t/a甲醇制烯烃装置，40万t/a聚乙烯(HDPE）装置和50万t/a聚丙烯（PP)装置、2万t/a电解水制氢装置和处理空气量为96万Nm3/h的空分装置。

项目生产工艺路线是以煤为原料，经过干煤粉加压气化、变换及热回收、低温甲醇洗生产净化气，净化气经过甲醇装置生产MTO 级甲醇中间产品，MTO级甲醇首先在甲醇制烯烃装置中经催化转化生成轻质烯烃，再经分离得到聚合级乙烯和聚合级丙烯等中间产品以及液化石油气、汽油、Cs+等副产品，聚合级乙烯和丙烯单体经聚合、挤压造粒生产出聚乙烯、聚丙烯产品。

本项目工程总投资为1896744万元（含外汇37835万美元)，其中建设投资为1755881万元（含外汇.37835万美元），建设期贷款利息102591万元，流动资金38272万元。拟定建设周期24个月，计划2024年4月开工，2026年4月建成。

5.中国石化入股哈萨克斯坦最大聚乙烯项目

10月17日第三届“一带一路”国际合作高峰论坛期间在哈萨克斯坦总统托卡耶夫的见证下中国石化董事长马永生与哈国油管委会主席米尔扎卡里耶夫签署关于哈萨克斯坦聚乙烯项目公司的入股协议。

根据协议内容，中国石化将从哈国油及其他合作伙伴手中获得30%股权，以参与哈萨克斯坦最大的聚乙烯项目。预计股权交割将于2024年第一季度完成。项目目前处于扩展基础设计（EBD）阶段，预计股东方将于2024年内完成项目最终的投资决策。

中国石化董事长马永生表示，中国石化与哈国油有着深厚合作基础，此次协议的签署具有里程碑式意义，意味着双方合作关系迈入了新的阶段。中国石化在聚乙烯产业链方面的优势，与哈国油强大的本土能力及资源优势相结合，可以促进双方合作互补，谋求共赢发展。

哈国油主席米尔扎卡里耶夫表示，相信中国石化作为战略合作伙伴的加入将是项目成功的关键。中国石化在石化领域拥有的工程、建设和运营等宝贵经验将有助于建立一个现代化和可靠的聚乙烯工厂，同时也将帮助项目公司部分产品未来实现向中国市场的销售。

聚乙烯项目的产品设计能力为125万吨/年。该工厂位于哈萨克斯坦阿特劳州的卡拉巴丹地区，靠近田吉兹油田。项目未来还将生产多样化的聚乙烯产品，以满足周边及世界范围内日益增长的市场需求。

此外，峰会期间中国石化与哈国油还签署了《PTA/PET项目联合前期可研开发协议》，双方拟研究在哈萨克斯坦投资建设PTA（对苯二甲酸）和PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯）装置的可能性，并在完成有关前期可行性研究后，决定项目的进一步实施。

6.丙烯

三季度月度价格呈阶梯状走势，其中7月份均价6464元/吨；8月份均价6740元/吨，9月份均价7246元/吨。从季度均价来看，三季度均价相对偏高，较二季度上涨2.27%，低点6200元/吨，高点7360元/吨，高低价差1160元/吨。成本及供需依旧是影响价格波动的关键点。

三季度原料走势偏强，尤其石脑油及丙烷价格较为突出。据隆众资讯数据统计，石脑油（日本）价格7月初为534美元/吨，到9月底价格涨至708.13美元/吨，涨幅为32.6%；而丙烷（到岸）价格7月初为4002元/吨，到9月底价格涨至5518元/吨，涨幅37.9%。原料的上涨给予丙烯成本一定支撑，由表1可以看出3季度各工艺成本亦表现较好，其中石脑油制丙烯工艺成本涨势强劲，较比二季度上涨8.67%，其次甲醇制丙烯成本较二季度上涨4.00%，再次丙烷脱氢成本较二季度上涨0.59%。

数据统计，三季度国内丙烯新增产能260万吨，产能多集中在华东地区，以PDH工艺增长为主，该工艺占比提升至26%。从产能变化来看，因新增产多集中在7-8月，该阶段丙烯产量呈现上升趋势，其中8月产量高到433.97万吨，环比7月增产3.71%，但来到9月份产量下滑至411.84万吨，主要影响点在于工艺盈利亏损带来的经济性停车增加。据隆众数据统计，9月检修装置涉及26套，影响产能931万吨/年。而从产能利用率来看，7月丙烯产能利用率73.41%，8月产能提升至75.34%，环比7月上涨1.93%，9月产能利用率下滑至72.71，环比8月下降2.63%。

四季度来看，成本面预计变化不大，对丙烯筑底支撑仍存。供应面计划内检修减少，但前期检修装置陆续重启，叠加新增产能释放带来的供应增量承压明显。需求面伴随“金九银十”效应消散，终端需求或逐渐回归疲软，下游刚需采买或成为主旋律。基于供需基本面现状分析，隆众资讯认为四季度走势或不及预期，季度均价或围绕6700-6800元/吨左右展开。但若宏观因地缘因素出现逆转，或者工艺盈利承压之下经济性停车再度增加，行情反转季度均价或围绕6900-7000元/吨展开。

1.2023年俄罗斯暂时禁止柴油和汽油出口

2023年9月21日，俄罗斯政府表示，将对汽油和柴油出口实施临时禁令，以稳定其国内市场，该法令由米哈伊尔·米舒斯京总理签署，此举是为了稳定国内市场燃油价格。临时限制将有助于使燃料市场饱和，进而降低消费者的价格。根据俄罗斯总理米舒斯京签署的政府法令，从9月21日起生效，没有最终期限。法令也显示，少量出口可享受豁免，包括向部分贸易盟友的出口，以及人道主义援助和转运。

俄罗斯是全球柴油的主要供应国。但最近几个月，俄罗斯遭遇汽油和柴油短缺，燃料价格飙升。俄罗斯联邦统计局的最新数据显示，自今年年初至9月18日，俄罗斯汽油和柴油零售价格上涨了9.4%，总体CPI上涨了4%。罗斯南部农业生产地区受燃料价格影响较大，而燃料的供应不足也将对农业收成产生不利影响。交易员接受媒体采访时表示，燃油市场受到炼油厂维修、铁路瓶颈以及卢布疲软等因素的打击，卢布疲软也刺激了燃油出口。

如果俄罗斯全面禁止成品油出口，全球柴油库存在接下来未能得到实质性改善，欧美各国将加大对其他地区柴油资源的争夺，那亚洲地区的柴油行情就不会回落，亚洲柴油价格甚至可能涨到万元左右，国内出口商在保持国内供需基本平衡的前提下，灵活调整出口配额，保持利润最大化，柴油的行情，看来还不会这么快回落。

2.中国石油石油首次向欧洲供应混兑生物航煤

2023年9月初，满载着7000吨混兑生物航煤的尼克拉斯（NIKLAS）号油轮，近日从荷兰鹿特丹港驶向荷兰皇家航空公司位于阿姆斯特丹的卸货码头，这是国际事业伦敦公司成功向欧洲航空公司销售的首单混兑生物航煤，也是中资企业首次直接向欧洲终端客户供应生物航煤。标志着中国石油生物航煤国际贸易业务链进一步延伸。

作为全球航空领域的绿色新能源，生物航煤与传统化石航煤相比，可减少70%至100%的温室气体排放。在国际事业公司成品油单元的统筹下，伦敦公司灵活运用区位优势，组织专业人员积极走访欧洲航空领域的终端客户，结合欧洲绿色能源政策，向客户大力介绍中国石油在生物航煤领域的业务实力和绿色低碳发展战略，最终成功与荷兰皇家航空公司达成合作，并顺利履约。

3.又一120万吨乙烷制乙烯项目官宣！

近日，呼和浩特石化公司稳步推进120万吨/年乙烷制乙烯项目建设。目前，项目已获得地方政府提供的发展规划、环评规划、土地交付（搬迁）、新能源指标等各类函件80余个，落实了新能源指标承诺和图克园区条件。“设计+施工”以“6+24”个月为目标，确保120万吨/年乙烷制乙烯项目和苏里格气田200亿立方米天然气深度处理项目同步中交。

4.投资100亿元！鼎际得POE高端新材料项目落户长兴岛

9月8日上午，大连长兴岛经济技术开发区管委会与辽宁鼎际得石化科技有限公司在大连富丽华大酒店举行签约仪式，投资100亿元的鼎际得POE高端新材料项目正式落户西中岛，标志着大连长兴岛（西中岛）石化基地建设迈上新征程。副市长冷雪峰，辽宁鼎际得石化股份有限公司董事长张再明，区党工委书记、管委会主任赵东，区党工委副书记、管委会副主任吴峻峰出席签约仪式。一期项目总投资预计60亿元，固定资产投资预计45亿元，将用于建设20万吨/年POE、30万吨/年乙烷制α-烯烃（后工段）及公用工程等相关配套设施；二期项目总投资预计40亿元，固定资产投资预计35亿元，将用于建设20万吨/年POE、30万吨/年乙烷制α-烯烃（前工段）及公用工程等相关配套设施。

5.广东石化成功产出mPE产品

9月9日，随着中国石油广东石化公司80万吨/年全密度聚乙烯装置成功产出HPR-3518CB茂金属聚乙烯产品，标志着该装置在完成钛系、铬系两大催化剂系列产品平稳生产后，实现重大生产技术新突破。据介绍，茂金属聚乙烯是以茂金属配位化合物为催化剂生产的新型高端聚烯烃产品，具有透明性好、热封强度高、拉伸和抗冲性能优越、耐穿刺性强等优势，深受下游企业的青睐，是高端聚烯烃产品中的抢手货，我国茂金属聚乙烯产品长期以来主要依赖国外进口。

6.8.6亿元防老剂项目，落户洛阳

近日，洛阳九源新材料有限公司乙烯配套一体化——橡胶新材料项目在环保部门公示。该项目位于河南省洛阳市孟津区，总投资8.6亿元。

项目主要建设主体工程、储运工程、辅助工程、公用工程设施和环保工程等。投产后，年产1.518万吨 MIBK、2万吨 RT 培司、3万吨防老剂4020。

洛阳九源新材料有限公司成立于2022年，由洛阳炼化奥油化工股份有限公司、上海涧能科技有限公司、洛阳佰事特新材料有限公司合资组成。该公司承接中国石化洛阳石化公司百万吨乙烯项目资源，主要建设高端碳材料、石油氢化树脂等乙烯下游配套新材料产业链项目。

7.苯乙烯

近期，多单继续拉涨无有效支撑，随着多单主动减仓，苯乙烯绝对价格进入超涨后的回调表现，期间 纯苯价格跟踪回调，且受价格超涨影响，成本端对于苯乙烯支撑减弱。国庆假期临近，供需端将有进一步走弱的表现，表面看供需偏利空影响。但随着价格回调，成本端支撑力度增加，另外，若价格继续回调，下游和市场空单对于近月采购意向或将增强，影响 苯乙烯价格继续回调的空间。

从供需两端表现来看，供需均有小幅增加，供需暂无明显变化。国产供应，周内苯乙烯产量33.02万吨，较上周期涨0.26万吨，环比涨0.79%；三大下游需求总量在22.72万吨，较上周期增0.22万吨，环比+0.98%。周期内苯乙烯增量略大于主体下游增量。

预测：供应消息来看，下周中国苯乙烯产量及产能利用率周度数据预计：产量在33-33.5万吨左右，产能75-75.5%左右，较本期的产量和产能利用率小幅增加。下周期，辽宁宝来的装置大概率有量产出，叠加本周重启和提负荷的装置，整体产量有小幅增加预期。

1.烷基化征收消费税“靴子”落地 关于市场热点问题解析

2023年6月30日下午，国家财政部税务总局为促进成品油行业规范健康发展，颁布了2023年第11号文件——《关于部分成品油消费税政策执行口径的公告》，将符合《成品油消费税征收范围注释》规定的部分成品油消费税政策执行口径公告做了明确说明。

公告第一条规定，“对烷基化油（异辛烷）按照汽油征收消费税”。另外，对石油醚、粗白油、混合芳烃、重芳烃、稳定轻烃、轻油等都做了征收消费的相关规定。本公告自发布之日起执行。本公告所列油品，在公告发布前已经发生的事项，不再进行税收调整。简单理解，就是对6月30日之前的产品不征收消费税。

早在今年五月就有一则非正式通知传出，当时引发了油气市场的轩然大波，醚后 碳四市场应声下跌超千元/吨，醚后与烷基化价差最大扩大到2700元/吨；另外，市场一度担忧补缴以往税款，企业将面临巨额税款，甚至有破产风险。市场各种猜测的声音一直不断，就在上周日宁夏一则“税务事项通知书”再度引发了行业关注，正当大家还在谨慎观望中，官方公告终于落地。对于大家关注的问题，在这里笔者先做简单分析。

①每吨烷基化征需要缴多少消费税？汽油消费税为每吨2110元，根据隆众资讯测算，每吨烷基化汽油需缴税约为2172元。

②醚后碳四市场需求是否会减少？对此笔者认为不会。首先醚后碳四作为原料气可以供多种装置生产不同化学品和油品，其主要下游有烷基化、其次还有异构化、芳构化、甲乙酮、醋酸仲丁酯、丁二烯等下游，是优良的原料气。虽然烷基化占其最重要的下游，但我们从烷基化油和醚后的价差来看，以山东为例，烷基化主流成交在6950元/吨，醚后碳四主流成交价格在4760-4820元/吨，现在价差有2050-2150元/吨左右，加上烷基化生产成本，只要二者价差大于2500元/吨即可达到盈亏平衡线，参考上一次的价差2700元/吨便能吸引下游入市。另外，醚后碳四价格下跌也给烯烃异构化重新带来了转机，随着异构化装置利润的回升，早期停工或负荷不高的异构化装置将重新进入市场与烷基化竞争原料。还有甲乙酮和醋酸仲丁酯等等，都有重新进入市场的可能。

另外，此次征税并不是醚后碳四单方让利，随着汽油组分成本的增加，成品汽油也会面临上涨的预期，进而带动烷基化油价格的走高，醚后与烷基化油的一涨一跌共同将生产空间打开。也就是说，醚后碳四市场需求不会消失，市场会通过价格调节重新进行利润分配，以达到平衡、稳定生产的目的。

③醚后碳四是不是会冲击民用市场？我们从价差来分析山东醚后与民用气价差最大为1000元/吨，华中市场价差在800元/吨，华南市场价差在710元/吨左右，从目前价差和预期下跌空间来看，醚后碳四价格仍高于民用气，暂时对民用气不会造成明显冲击。对于此次“靴子”落地，笔者观察业内人士的反应相较上次而言表现的更为理性和客观。与之前的“战战兢兢”相比，市场会很快通过价格及供需格局的调节来应对。但也有人士担忧会影响上游心态造成市场的连锁反应，醚后碳四带动影响民用气、丁烷市场的同步下跌。但不管短期如何，随着成品油消费税的不断完善，相关产品行业也将逐渐规范与完善，行业正向着健康方向发展。

2.2023年第三批原油非国营进口允许量下发

2023年第三批原油非国营贸易进口允许量正式下发，第三批额度共计6228万吨，今年第二和第三批进口允许量合计达17410万吨，较2022年总量下跌2.68%；而若计入去年第四季度提前下发的允许量，则2023年总量将达19410万吨，较2022年总量增长8.5%。

从今年第三批非国营进口量允许量的下发情况来看，主要关注点如下：

①在第三批完成下发后，国内独立炼厂多数已足额获得今年的进口允许量，只有东营联合、延长集团等尚未100%下发，但获批额度均在75%-85%。

②由于去年第四季度提前下发了部分2023年可使用额度，因此拥有提前下发额度的炼厂实际可操作进口量高于理论配额数值。

③2018-2022年，中国原油非国营贸易进口指导性允许总量呈逐年上涨后持稳的趋势，但实际下发数量则呈现先涨后跌趋势，实际下发数量最高为2021年，达18914万吨。而今年截止6月，已实际下发总量共计19410万吨，创历史新高，但因部分独立炼厂尚未足额获批，故后续仍有下发第四批允许量的可能性。从发放主体来看，传统独立炼厂与新兴民营大炼化原油进口配额发放呈此消彼长之势。隆众资讯分析，因近年来，跟随恒力、浙石化、盛虹三大民营大炼化相继投产，民营大炼化配额呈现逐年递增趋势，今年盛虹炼化也获得1600万吨的足额实际下发数量。未来山东的裕龙石化已经进入建设冲刺期，再不远的将来也会获得2000万吨的进口额度，待裕龙石化投产后，届时民营大炼化全年额度有望达9600万吨以上、逼近1亿吨。

3.重大调整！中化泉州100万吨/年乙烯项目重新公示

7月18日，中化泉州官网发布了中化泉州100万吨/年乙烯项目环境影响评价公众参与第一次信息公示（重新公示），面向社会各界对项目建设内容提出建议和意见。此前，中化泉州委托中化创新（北京）科技研究院开展“中化泉州150万吨/年乙烯项目”环境影响评价工作，并按照《环境影响评价公众参与办法》（生态环境部令第4号）的相关要求，于2023年2月8日在中化泉州石化有限公司网站发布了信息公示。2023年7月，中化泉州对项目建设内容进行了调整，现就该项目的相关信息重新公示如下：项目名称：中化泉州新建100万吨/年乙烯项目、项目选址：拟建厂址位于福建省湄洲湾石化基地泉惠石化工业园内、项目建设内容为：以中化泉州石化炼厂产出的丙烷、轻石脑油、抽余油、饱和LPG等为裂解原料，不足部分外购LPG作为补充，建设100万吨/年乙烯装置，主要生产聚丙烯、聚乙烯（m-LLDPE、LLDPE 、UHMWPE）、EVA、聚烯烃弹性体、己烯-1、醋酸乙烯、环氧丙烷、苯乙烯、丙烯酸、丙烯酸酯、壬烯、SEBS、SEPS、丁二烯、MTBE、丁烯-1、醚后碳四、C5、C9、甲苯、混合二甲苯、抽余油PGO、PFO等产品、生产装置主要包括乙烯蒸汽裂解装置、m-LLDPE装置、EVA装置、POE装置、己烯-1装置、VAM装置、UHMWPE装置、PO/SM装置、AA/AE装置、壬烯装置、SEBS/SEPS装置、丁二烯抽提装置、MTBE/丁烯-1装置、裂解汽油加氢装置、芳烃抽提装置等。（具体装置可能随着设计方案进一步优化调整，具体以后期环评征求意见稿为准），公用工程包括给排水、供配电、动力中心、全厂电信、空压站；储运设施包括罐区、乙烯低温罐、液体化工品汽车装卸站、液体化工品火车装卸站、全厂外管；辅助生产设施包括检维修设施、仓库、中央控制室、中心化验室、火炬系统等；环保设施包括污水处理场、环境监测站、污水回用设施、焚烧设施、废碱氧化等。项目产生的污水经处理后达标深海排放。废气经处理达到国家相关排放标准中特别排放限值后排放。

4.细节披露！沙特阿美246亿元入股荣盛石化交易完成

7月21日，拥有全球最大单体炼化基地的荣盛石化与沙特阿美之间的战略合作又取得了新进展，战略入股事宜正式完成。

根据今年3月27日双方签署的一揽子战略合作协议，沙特阿美通过其全资子公司阿美海外公司以246亿元人民币(按当前汇率约折合为34亿美元)收购了荣盛石化10%的股权。

根据荣盛石化发布的信息，荣盛石化与沙特阿美在产业上互为上下游，双方将开展全方面的协商与合作，主要包括：

前沿的技术共享合作：双方利用其优势进行技术互补，共同开发满足未来市场需求的新技术、工艺和设备，并向市场推广，同时还将共享研究和开发的必要资源；

稳定的原油供应保证：沙特阿美向浙石化供应承诺数量不少于48万桶/日的高品质原油，以及为荣盛石化提供石脑油、混合二甲苯、直馏燃油等生产原料；无息的采购授信额度：为期20年，金额为8亿美元的信用额度，且额度可在合作期限内增加，有利于提升浙石化的资金利用效率，对提升其盈利能力会产生积极影响；

灵活的原油仓储合作：荣盛石化向沙特阿美提供位于舟山市原油储罐及相关设施，沙特阿美需维持原油库存不少于 150 万公吨的水平，有助于保障浙石化的原油供应；广阔的全球销售渠道：依托沙特阿美的海外销售渠道，荣盛石化可以进一步开拓产品国际市场空间和深化海外客户战略合作。同样，借助荣盛石化深耕多年的资源，沙特阿美也可以快速打入相关的国际及国内市场。

5.独山子石化2.5万吨/年官能化溶聚丁苯橡胶项目一次开工成功

独山子石化公司年度重点提质增效项目——2.5万吨/年官能化溶聚丁苯橡胶项目生产的新产品SSBR 2055DF于7月18日连续两次分析合格改为正品包装，标志着该项目一次开工成功。独山子石化成为目前国内唯一能够连续稳定生产双端官能化溶聚丁苯橡胶（SSBR）产品的企业，在国内高性能橡胶材料领域实现新的突破。

6.万吨级生物基可降解聚酯橡胶产业化项目落地签约

7月20日，万吨级生物基可降解聚酯橡胶产业化项目签约仪式，在江苏省南通市如东县举行。江苏恒辉安防股份有限公司、北京化工大学、华南理工大学、彤程新材料集团股份有限公司、洋口港经济开发区相关负责人，共同签约。项目总投资10亿元，用地约120亩，规划目标为年产11万吨生物基可降解聚酯橡胶，首期拟建设年产1万吨连续化生产线。新公司成立宗旨是为推动生物基可降解聚酯橡胶产业化及绿色橡胶材料在手套、轮胎、鞋材等各领域的应用，及在产业化应用过程中的持续探索、开发。

7.纯苯

截至7月21日，华东纯苯市场价格继续上涨，华东地区现货成交于6630-6860元/吨。月底纯苯交割临近，港口库存连续去库，市场现货买盘意向提升。进入七月以来，苯胺检修较少，开工不断上升，截至7月20日，苯胺周均开工率为84.64%。在库存低位情况下，苯胺利润小幅上涨，目前苯胺利润1963元/吨，较上周上涨211元。近期国内苯胺价格连续上涨，截至7月24日，华东苯胺主流商谈10075元/吨承兑。下游市场受苯胺调涨带动，部分终端适量备货，苯胺价格走强。

1.中国石化首台单程管乙烯裂解炉在燕山石化成功投运

近日，燕山石化乙烯装置BA-1103裂解炉正式投料，标志着中国石化第一台单程管裂解炉在燕山石化乙烯装置投运成功，为中国石化乙烯企业调整乙烯结构，降低原料成本，提高目标产品收率探索出一条新路。国内乙烯企业裂解原料主要以石脑油、柴油、加氢尾油为主。近年来，原油价格高企，导致裂解原料的价格一直居高不下。随着中国石化涪陵页岩气田的成功开发，乙烯原料轻质化、多元化进一步发展，乙烷裂解成为新的发展选项。改造后的裂解炉以裂解乙烷和石脑油原料为主，增加了裂解炉对原料的适应性。同时，单程炉管在提高处理能力、提供高裂解温度、缩短停留时间方面具有一定的优势，可在保证乙烯选择性前提下大幅提高乙烷原料转化率。

2.巴斯夫湛江一体化基地50万吨/年聚乙烯装置开工

6月19日，巴斯夫湛江一体化基地的聚乙烯装置开工建设。这座年产50万吨聚乙烯的新装置将满足中国市场快速增长的需求。该装置计划于2025年投产。巴斯夫高级副总裁、负责亚太区石油化学品的梅贝瑞(Bir Darbar Mehta)表示:中国对聚乙烯的需求正在快速增长，并将超过其他地区。巴斯夫将通过湛江一体化基地在该领域的生产布局，进入中国的聚乙烯市场，服务消费品、包装、建筑、和运输等行业的客户，尤其是针对华南市场。

3.北方华锦联合石化：20万吨/年HDPE项目公示

6月19日，盘锦辽滨沿海经济技术开发区公示了北方华锦联合石化20 万吨/年高密度聚乙烯、30万吨/年环氧丙烷、22万吨/年双氧水(100%)、160万吨/年延迟焦化装置环境影响评价公众参与拟报批公示文件。新建高密度聚乙烯装置建设规模为20万t/a，利用华锦大项目生产的乙烯为主要原料，生产主要产品为高密度聚乙烯，直接作为产品外售。装置采用中国石化自主开发的乙烯淤浆聚合工艺，装置操作弹性为60%~110%，年运行时数按8000小时计。工艺技术特点：本装置采用中石化淤浆法工艺技术，以高纯度乙烯为主原料，己烷为溶剂，使用高效催化剂，通过改变操作条件，并联或串联聚合流程以及添加共聚单体丁烯-1，得到多种牌号的高密度聚乙烯。具有工艺流程简单，反应条件平和，催化剂对原料杂质要求低，产品性能优良，操作成本较低，催化剂消耗量少，产品牌号转换快，过渡料少等特点。

4.虽出现常规规格缺货现象，但未对市场造成较大影响

进入6月份后，暂未听闻有轮胎企业发布调价通知，但市场层面为拉动销量，各种灵活促销不断，国内市场各渠道之间的竞争仍较为激烈。全钢胎方面，6月份上旬部分经销商及终端门店适量补货，借助促销政策，销量略有提升。进入中旬后，北方麦收、南方降雨增多，对替换市场终端需求形成拖拽，市场成交趋弱。半钢胎方面，目前国内市场需求稳中偏弱，轮胎企业主要排产内外销雪地胎订单为主，造成部分内销常规规格缺货现象，但国内整体需求偏弱的情况下，缺货对市场销量影响有限。

5.受需求持续弱势拖拽，顺丁橡胶表现小幅增长趋势

六月国内顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格稳中下挫，原料丁二烯价格止跌整理，相关胶种天胶价格震荡整理，成本及消息面指引有限，业者持仓观望操作，受需求面弱势拖拽影响，且浙石化顺丁橡胶正常销售，部分北方民营价格维持倒挂局面，主流价格围绕供价附近试探，下游入市采购有限，实单仍压价，整体交投氛围僵持。顺丁橡胶产能利用率有所提升，个别民营装置开工负荷提升，带动产能利用率继续走高；库存方面亦延续增量，受需求持续弱势拖拽及民营顺丁橡胶供应增量影响，顺丁橡胶样本库存量表现小幅增长趋势；主要下游轮胎亦有小幅下降，需求端延续弱势局面。

6.欧佩克达成新减产协议

欧佩克与非欧佩克产油国2023年已达成的减产协议将延续到年底，各国同意从2024年1月1日至2024年12月31日，欧佩克与非欧佩克产油国原油日产量调整为每天4046.3万桶，与目前的产量相比，2024年的原油日产量下调了约140万桶。根据沙特石油部消息，为配合“欧佩克+”的会议决定，共同维护国际原油市场稳定，从7月起，将自愿再减产原油100万桶/日，即从此前自愿减产原油50万桶/日提升至150万桶/日，为期一个月，减产措施可考虑延长。今年5月起，沙特自愿减产原油50万桶/日。两次自愿减产后，到今年7月，沙特原油日产量将减至900万桶。阿联酋将今年4月做出的自愿减产原油14.4万桶/日的决定，从2023年年底延长至2024年年底，作为平衡原油市场价格的预防性举措。

据财联社报道，俄罗斯副总理诺瓦克表示，欧佩克+同意将石油总产量削减366万桶/日。分析人士指出，4月“欧佩克+”减产措施未能得到有效实施、旺季需求预期看淡、欧美经济衰退加重这三个因素或促使本次会议宣布更严厉的减产措施。在会议组织方推动下，本次会议严禁媒体报道，包括路透、彭博、道琼斯在内的多家媒体被禁止进场报道，这也表明“欧佩克+”对下一步的应对措施持非常谨慎的态度。受上述消息刺激，WTI原油、布伦特原油周一均高开。截至发稿，WTI原油涨2.27%，报73.95美元/桶；布伦特原油涨2.56%，报78.082美元/桶。

7.2023年第三批原油非国营进口允许量下发

2023年第三批原油非国营贸易进口允许量正式下发，第三批额度共计6228万吨，今年第二和第三批进口允许量合计达17410万吨，较2022年总量下跌2.68%；而若计入去年第四季度提前下发的允许量，则2023年总量将达19410万吨，较2022年总量增长8.5%。

从今年第三批非国营进口量允许量的下发情况来看，主要关注点如下：

（1）在第三批完成下发后，国内独立炼厂多数已足额获得今年的进口允许量，只有东营联合、延长集团等尚未100%下发，但获批额度均在75%-85%。

（2）由于去年第四季度提前下发了部分2023年可使用额度，因此拥有提前下发额度的炼厂实际可操作进口量高于理论配额数值。

（3）此前市场传闻的盘锦北燃及盘锦浩业并未出现在第三批名单之中，且目前已经进入建设冲刺期的裕龙石化也暂未获得进口允许量。

2018-2022年，中国原油非国营贸易进口指导性允许总量呈逐年上涨后持稳的趋势，但实际下发数量则呈现先涨后跌趋势，实际下发数量最高为2021年，达18914万吨。而今年截止6月，已实际下发总量共计19410万吨，创历史新高，但因部分独立炼厂尚未足额获批，故后续仍有下发第四批允许量的可能性。从发放主体来看，传统独立炼厂与新兴民营大炼化原油进口配额发放呈此消彼长之势。隆众资讯分析，因近年来，跟随恒力、浙石化、盛虹三大民营大炼化相继投产，民营大炼化配额呈现逐年递增趋势，今年盛虹炼化也获得1600万吨的足额实际下发数量。未来山东的裕龙石化已经进入建设冲刺期，再不远的将来也会获得2000万吨的进口额度，待裕龙石化投产后，届时民营大炼化全年额度有望达9600万吨以上、逼近1亿吨。

8.顺酐

据中华人民共和国海关总署数据统计，2023年5月中国顺酐出口量年内首度跌破万吨关口，达到8184.16吨，较上月环比下降27.90%，较去年同期下降47.40%，截至5月份，2023年中国顺酐出口量累计63270.49吨，同比下降24.18%。

从贸易伙伴方面来看，2023年5月中国顺酐累计出口至31个国家或地区，主要出口方向为南亚、中东、拉丁美洲等地区。其中，印度以31.66%的占比排名首位，较上月提升21.13个百分点；巴西升至第二，市场份额达到15.36%，较上月提升8.15个百分点；墨西哥升至第三名，市场份额为7.97%，较上月提升3.87个百分点；TOP3贸易伙伴占比合计达到54.99%，较上月提升5.27个百分点；TOP10贸易伙伴占比合计达到82.74%，较上月提升1.91个百分点。

从出口收发地来看，2023年5月中国累计8个省级单位参与顺酐出口，并呈现出一家独大格局。

仅山东一省出口量占比便达到66.18%，较上月提升19.31个百分点，占据绝对优势地位；河南、浙江分列二三位，市场份额分别为12.18%、7.06%；山东、河南、浙江TOP3省份出口占比达到85.96%，其余5省分享剩余14.04%市场份额。

虽然6月顺酐价格持续下跌叠加人民币汇率走低等因素显著提升了内地资源的价格优势，但近期海外市场需求仍整体偏弱，竞争同样较为激烈，顺酐外贸出口依然承压，预计6月出口数据较难有明显好转。  

1.古雷石化所有化工生产装置全部投用

5月11日，古雷炼化一体化一期项目最后一套建成的化工装置——乙烯-醋酸乙烯树脂（EVA）装置实现安全投料试车一次成功，标志着古雷石化公司所有化工生产装置全部投入运行。据了解，该装置采用全球领先技术，设计产能30万吨/年，是国内单条管式法产能最大的生产线之一。EVA装置是古雷石化公司重要的经济增长点。该装置投产后，乙烯等主要装置将实现满负荷运行，各项主要技术经济指标、经济效益和企业整体竞争力将得到全面提升。

2.中科炼化连续成功试产高端聚丙烯新产品

5月10日至12日，中科炼化联合中国石化北京化工研究院，在年产20万吨聚丙烯装置首次实现无规共聚系列产品生产，连续成功试产高端聚丙烯挤吹新产RC124G、RP1977、RC2142,进一步优化企业合成树脂产品结构，助力高质量发展。中科炼化坚持走“高端化、差异化”发展路线，加强产销研用一体化合作，推动企业产品结构优化调整。截至目前，今年已完成9个合成树脂新产品开发工作，新产品专用料产量超96%。此次试产的三个新产品为无规共聚系列产品，生产技术难度大，具有良好的光学性能、高冲击强度、高透明度等特性，主要用于家居用品、盖子和包装物品，市场应用前景广。

3.中海壳牌惠州三期开工，40万吨/年α-烯烃+60万吨/年mPE+45万吨/年PP

5月19日上午，中海壳牌惠州三期乙烯项目开工仪式在惠州大亚湾举行。 中海壳牌三期项目由中国海油和壳牌集团合资建设，总投资额约521亿元，以160万吨/年乙烯裂解装置为核心，包括64.5万吨/年环氧乙烷/乙二醇、87.5/40万吨/年苯乙烯/环氧丙烷、45万吨/年聚醚多元醇、40万吨/年α-烯烃、5万吨/年聚α-烯烃、60万吨/年茂金属聚乙烯、45万吨/年共聚聚丙烯等18套化工生产装置。项目采用壳牌专有的α烯烃技术，这也是该技术首次在亚太地区的运用。项目建成投产后，中海壳牌乙烯总产能将达到380万吨/年，每年可向市场提供1100多万吨石化产品。

4.阿朗新科计划在沙特阿拉伯投建世界级橡 胶工厂

阿朗新科近日宣布计划在沙特阿拉伯朱拜勒兴建一座世界级橡胶工厂，将成为该公司在高性能橡胶领域领先地位的重要一环。据悉，这座工厂预计年产量将达到14万吨，主要生产超高顺式含量钕系顺丁橡胶(NdBR)和锂系顺丁橡胶(LiBR)。该项目的工程、采购和施工合同计划于2023年下半年签署，预计于2024年开始动工，并计划于2027年投入商业运营。

5.4月轮胎产量，暴增31.3%

近日，国家统计局发布4月轮胎及合成橡胶产量统计数据。《中国橡胶》杂志从中了解到，4月份，中国橡胶轮胎外胎产量同比（下同）暴增，合成橡胶产量也延续大幅增长态势。最新数据显示，4月份，橡胶轮胎外胎产量为8526.9万条，增长31.3%；1～4月累计产量为3.05亿条，增长12.3%。4月份，中国合成橡胶产量为71.8万吨，增长14.7%；1～4月累计产量为281.2万吨，增长10.7%。

6.第二批成品油出口配额落地

2023年第二批成品油出口配额900万吨，同比上涨450万吨，涨幅100%，环比下跌999万吨，跌幅53%。具体分配明细如下：中石油263万吨、中石化355万吨、中海油84万吨、中化100万吨，中航油3万吨，浙石化83万吨，中国兵器集团12万吨。各单位配额数量环比普遍下降50%左右。同比来看均有大幅上涨，不同单位增幅差距较大。其中，三大主营同比增幅集中在50%-100%，中化增幅高达567%，其余三家去年第二批均未入榜，今年亦获得足量配额。从出口贸易方式来看，今年第二批基本全部为一般贸易方式，仅中石化有150万吨的加工贸易方式配额。即第二批出口配额中，一般贸易方式、加工贸易方式配额数量分别为750万吨、150万吨。2023年前两批成品油出口配额共计下发2799万吨，同比增加1049万吨，涨幅60%。2022年全年下发四批配额累计总量3725万吨，今年前两批已经达到去年总量的75%。在配额充足的背景下，今年成品油出口同比大幅增长。据金联创统计，1-5月已经大约出口1550万吨，首批配额总体进度已完成82%，余量近350万吨。在第二批配额补充之后，将有1250万吨有待使用。

7.工业白油纳入成品油消费税据

目前最新消息，5号、7号工业白油，经调和精制可用作柴油发动机燃料，属于非标柴油，符合柴油征收范围注释规定，自5月纳税申报期起如实申报缴纳消费税。工业白油纳入成品油消费税主要目的是对出售基础油时各种开票的名目进行规范，类似于变压器油，导热油，工业白油。

消费税标准之下，是否交纳消费税，对于基础油来说，下游企业和润滑油行业都将有很大影响。因此，基础油消费税政策成为了众多企业关注的焦点。现行基础油消费税按每升1.52元计征，按1126升/吨计，折合税额每吨1711.52元，加之未交纳该部分消费税导致增值税亏损，按增值税17%计算，仅税额一项，每吨达2002.48元，另外因为消费税是价内税，销售方负责纳税。因此，按照白油、导热油、变压器油名义销售基础油炼油厂可以少向国家缴纳2002.48元/吨的税费。照此计算税额为售价的28.6%，但基础油和白油之间的价格差异远低于此数。

对于炼厂来说，特别是大型炼化一体化，多产业链优势下，对于产品的调整较为容易，难点在于产品品名的调整，以及后期下游接货适应度上。而对于目前手中有5号、7号工业白油的贸易商来说，后续隐性资源减少，成本压力一般往下游转嫁，一方面可以促进国内企业生产更多高附加值产品，同时可以带动下游润滑油行业整体需求增长，但考虑到后期可能出现替代产品，可持续性不长。调和厂是成本主要承担方之一，拖累资金链周转，加剧生存压力。消费者为消费税买单，承担主要成本，一定程度上促进理性消费。

8.醚后碳四

5月13日，山东市场陆续传出烷基化油征收消费税的消息，醚后碳四价格应声大跌，截至5月22日，山东醚后碳四市场成交价为4590元/吨，较5月13日5740元/吨下跌1150元/吨。

目前，虽然政策面尚未落地，但对山东醚后碳四市场的影响主要集中在三个方面。第一，自税改消息发布后，因各烷基化企业间成本线变得模糊，下游成本端对于醚后碳四价格的指引作用明显下降，炼厂与下游之间正在重新适应新的定价习惯。第二，山东醚后市场供应始终存在一定缺口。2022年，区内醚后商品供应量为220W吨左右，而下游需求量接近280W。约20%醚后资源需要依靠外部流入补充。但5月中旬以来，山东地区醚后碳四市场供需反馈更为直接，醚后碳四价格跌幅远超周边地区，导致西部地区高烯烃资源为主的外部流入套利窗口阶段性关闭，区内醚后碳四供应偏紧张。第三，自5月中旬至今，各醚后厂家被动让利超1000元/吨，产业利润格局重塑。伴随醚后碳四价格大幅让利，下游各深加工行业利润均较为可观，需求潜力巨大。

综合来看，目前税改落地之前，上下游企业仍存一定观望情绪，供需及产业链利润再平衡尚需一定时间，醚后碳四面对下游模糊的利润边界，定价上存在争议，预计醚后市场行情短线维持窄幅震荡格局，上探及下跌均显乏力。

1、九江石化成功生产新牌号聚丙烯产品

4月份以来，九江石化根据市场变化和行业发展情况，积极攻关市场主流产品——双向拉伸膜的生产，截至4月19日，累计出厂2028吨新牌号聚丙烯产品—高速双向拉升膜膜料F03G，提升了企业的市场竞争力，丰富了九江石化产品结构，且创效可观。

F03G产品是熔融指数更高、拉膜速度更快、厚度更薄的聚丙烯产品。此次生产的新产品可用于高速包装膜生产线，满足了客户对产品质量的更高要求，市场前景广阔。

为了顺利产出该产品，九江石化开展多次技术讨论，研讨添加剂配方、产品关键参数、品牌转换方案，并于4月9日开始生产。在此过程中，该公司专业技术人员全程跟踪，及时提供技术指导，班组加强巡查，及时对每个采样点进行采样，密切关注产品外观，实现了新牌号产品一次生产成功。

2、兰州石化电容膜聚丙烯技术开发及工业试验项目中交

4月3日下午，兰州石化电容膜聚丙烯技术开发及工业试验项目中交。该项目着力开发广泛应用于介电材料、食品医疗卫生等高端领域的高洁净、低灰分电容膜聚丙烯专用料产品，将结束目前电容膜聚丙烯产品依赖进口的局面。

电容膜聚丙烯技术开发及工业试验项目采用自主创新的全流程超洁净生产技术，可解决目前国内生产洁净聚烯烃产品装置短缺的问题，对提升中国石油良好的形象，保障国家能源安全具有重要意义，也是兰州石化增效创效的又一发力点。

据了解，兰州石化该项目开工后，年产量可达1万吨以上，年增效可达3000万元以上。随着项目顺利中交，当前兰州石化稳扎稳打、乘势而上，按照设计要求，有序组织试车，并严格执行专业管控要求，紧盯节点，挂图作战，高标准钻研前沿技术，集中精力开展关键技术攻关，全力确保装置高水平开车一次成功，展示兰州石化新产品开发、技术创新优势。

3、广东石化已投入市场25种化工产品近60万吨

开工试产以来，位于广东省揭阳市的广东石化公司通过灵活优化生产控制措施，不断推出新牌号化工品，丰富的产品线为市场提供源源不断的优质三聚产品（聚丙烯、高密度聚乙烯、全密度聚乙烯）。

4月12日，在完成1万吨均聚BOPP料L5D98生产任务后，该司50万吨/年聚丙烯装置根据排产计划和下游客户需求，成功向均聚拉丝料L5E89转产。据悉，该装置是全球单线挤压机能力最大UNIPOL聚丙烯装置，也是亚洲单体生产能力最大的聚丙烯装置，每年可生产包含均聚、无规共聚、抗冲共聚在内的能应用于拉丝、BOPP膜料、热成型/挤吹、无纺布、汽车、家电、玩具等多领域的153个牌号产品。同日，80万吨/年全密度聚乙烯装置Ⅰ线通过切换工艺，成功产出新产品DGDZ-6095聚乙烯树脂，标志着该装置由钛系催化剂生产工艺向铬系催化剂生产工艺切换成功，实现了钛系产品和铬系产品、低密度产品与高密度产品的全系列覆盖。据介绍，该装置是中国石油产能最大的采用「一头两尾」双线布置的全密度聚乙烯装置，也是当前国内第二套产能最大的全密度聚乙烯装置，以乙烯为主要原料，能够生产用于膜料、注塑、管材等应用领域的102种牌号低密度聚乙烯和高密度聚乙烯产品。广东石化公司自全面试生产以来，发挥装置贴近市场、规模化特点突出、产品运距竞争力强等特点，生产出多种牌号的优质化工产品满足市场多样化的加工需求。截至4月16日，已累计向市场投放25个牌号的化工品近60万吨，受到福建、广东等地区社会用户一致好评。

 4、供合成橡胶产业链市场上行为主

本月合成橡胶产业链各产品开工变化不大，其中顺丁橡胶、丁二烯及SBS行业开工小幅下降，其他行业均较上周平稳运行。具体分析来看，齐翔腾达顺丁装置降负运行，带动其行业产能利用率下降。丁二烯方面，辽阳装置延续检修，同时神华宁煤装置停车，影响产能利用率窄幅下降。惠州李长荣SBS装置降负运行，带动产能利用率略降。合成橡胶下游产品具体分析来看，周内各行业样本开工率变化不大。

5、2023年1季度中国合成橡胶进口变量解析

2023年1季度中国合成橡胶产品累计进口量在28.44万吨，同比增长3.64%。从单产品数据分析来看，SBS、丁腈橡胶、丁基橡胶、异戊二烯橡胶、顺丁橡胶的单产品季度进口量数据呈现明显增长趋势；另外乙丙橡胶、氯丁橡胶、丁苯橡胶单产品季度累计进口量出现了窄幅的下降；进口量最大的产品品种仍依次为丁苯橡胶、丁基橡胶、顺丁橡胶等产品。从单产品分析来看，丁苯、顺丁、SBS、丁基、丁腈以及异戊二烯橡胶品种，自俄罗斯的进口量均出现明显增长，尤其是丁苯橡胶增势显著。

6、OPCE+突然宣布进一步减产 国际油价急速大涨

欧佩克及其减产同盟国突然宣布进一步减产，国际油价急速大涨，WTI再次突破每桶80美元，涨幅为近一年来最高。周一(4月3日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年5月期货结算价每桶80.42美元，比前一交易日上涨4.75美元，涨幅6.3%，交易区间79-81.69美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2023年6月期货结算价每桶84.93美元，比前一交易日上涨5.04美元，涨幅6.3%，交易区间83.50-86.44美元。

据欧佩克网站消息：欧佩克及其减产同盟国联合部长级监测委员会（JMMC）第48次会议于2023年4月3日通过视频会议举行。该委员会审查了2023年1月和2月的原油产量数据，并注意到参与联合产量协议的欧佩克和非欧佩克国家原油产量总体上符合《合作宣言》。JMMC成员重申了他们对《联合宣言》的承诺，将根据2022年10月5日第33次欧佩克和非欧佩克部长级会议（ONOMM）的决定承诺延长至2023年底，并敦促所有参与国实现完全一致并遵守补偿机制。

MMC会议注意到，除了第33次欧佩克和非欧佩克部长级会议决定的产量调整外，2023年4月2日一些产油国宣布了从5月份开始到2023年底原油日产量自愿调整数据，其中沙特阿拉伯下调50万桶；伊拉克下调21.1万桶；阿拉伯联合酋长国下调14.4万桶；科威特下调12.8万桶；哈萨克斯坦下调7.8万桶；阿尔及利亚下调4.8万桶；阿曼下调4万桶；加蓬下调8000桶。除此之外，俄罗斯联邦还宣布在2023年底前自愿减少原油日产量50万桶。以上调整基数是根据二级来源评估的2023年2月的平均原油日产量水平进行的。因此，上述国家额外的自愿原油日产量调整总量达到166万桶。JMMC会议指出，这是一项预防措施，旨在支持石油市场稳定。JMMC的下一次会议（第49次）定于2023年6月4日举行。

2022年10月5日第33次欧佩克和非欧佩克部长级会议决定，2022年11月份和12月份在2022年8月份的协议目标日产量基础上减少原油日产量200万桶，随后的两次JMMC会议中将这一决定延长到今年4月底。2023年4月3日的JMMC会议再次将减产决定延长到了2023年年底，并从5月份起加大了减产力度。至此，今年5月份起到年底，欧佩克及其减产同盟国在2022年8月份的协议目标日产量基础上将减少366万桶原油日产量。这次会议没有列出协议各国产量清单。根据2022年10月5日欧佩克网站的清单，2022年11月份起，欧佩克原油日产量2541.6万桶，非欧佩克10国1644万桶。沙特阿拉伯与俄罗斯原油日产量配额各为1047.8万桶，两国日产量配额共计占协议产量约一半。由此推算，从今年5月份开始到年底，欧佩克原油日产量将进一步减少103.9万桶，非欧佩克原油日产量将进一步减少61.8万桶，即欧佩克10个参与协议的成员国原油目标日产量为2437.9万桶；非欧佩克10个参与协议的成员国（包括墨西哥）原油目标日产量1582.2万桶；其中沙特阿拉伯和俄罗斯原油目标日产量各为997.8万桶。

尽管欧佩克及其减产同盟国突然宣布进一步减产引发国际油价大涨，一些投资银行也趁机上调原油价格需求预测，认为未来几个月全球供不应求将加剧。据路透社估测的数据，2月份欧佩克10国原油日产量2449万桶，比当前目标日产量少96.2万桶，比5月份开始实行的新目标日产量仅仅高11万桶。一旦安哥拉和尼日利亚原油日产量复苏到目标产量，将抵消沙特阿拉伯进一步削减的原油产量。

上周投机商和基金在WTI期货和期权增持净多头，在布伦特原油期货减持净多头。截止3月28日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计266168手，比前一周增加39958手；相当于增加3995.8万桶原油。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加17.3%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止3月28日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1785807手，减少6095手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头181069手，比前一周增加26728手。其中多头减少13687手；空头减少40415手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头增加了58.87%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了45.3%。根据新的分类，截止3月28日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的71302手增加到113276手；其中多头减少4753手；空头减少46727手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净空头从前一周的15017手减少到8215手；其中多头增加2924手；空头减少3878手。

管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头减少5.19%。据洲际交易所提供的数据分析，截止3月28日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2889845手，比前一周减少了70001手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头161107手，比前周减少8818手。其中持有多头减少2932手，空头增加5886手。管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头减少0.29%。据洲际交易所提供的数据分析，截止3月28日当周，布伦特原油期货持仓量2257150手，比前一周增加了8130手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头164261手，比前周减少486手。其中持有多头增加2413手，空头增加2899手。管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头减少0.29%。据洲际交易所提供的数据分析，截止3月28日当周，布伦特原油期货持仓量2257150手，比前一周增加了8130手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头164261手，比前周减少486手。其中持有多头增加2413手，空头增加2899手。

7、浙石化与中石化在京签署战略合作框架协议

刚刚引入沙特阿美的荣盛石化，又牵手中石化。拥有全球最大单体炼厂的荣盛石化，与沙特阿美的一揽子合作中，涉及主要原料原油的供应；而此次与中石化的合作，则确保了成品油稳定销售。既稳定了上游供应，又保障了下游销售。涉及金额550亿元，荣盛石化总经理项炯炯，中国石化销售股份有限公司董事长、党委书记陈成敏出席签约仪式并进行座谈交流。依据框架协议约定，双方将在成品油领域开展全面合作，年框架协议金额超550亿元，年协议量达到浙石化国内市场投放量的60%以上。同时，双方就国内成品油市场未来发展方向、成品油贸易行业定价机制、国内成品油大宗贸易基准价格指数等内容进行深入交流。

荣盛石化指出，随着国内新产能不断增加，成品油供需矛盾日益突出，加之国家加大规范成品油行业，成品油市场面临重大变革。荣盛石化控股子公司——浙石化作为国内最大的单体炼厂与国内成品油需求量最大的中国石化之间战略合作，有助于打造双方“强强联合、合作共赢、优势互补、互惠互利”的合作局面。通过此次双方战略合作，有助于提高浙石化品牌形象，拓宽成品油销售渠道，全面释放4000万吨/年原油加工产能，进一步提升浙石化在国内外的行业知名度和产品竞争力。

8、甲苯

据海关统计，2023年3月我国甲苯出口量17677.40吨，累计出口量58216.748吨，当月出口均价为910.14美元/吨，出口量环比下降35.62%，同比上涨11.50%。具体来看，甲苯出口目的地因下游需求行业不同较为分散，其中印度约4338吨，印度尼西亚约4970吨，越南约2980吨，台湾约5093吨。

4月份，甲苯亚美价差在227美元/吨附近，且两地价差稳定在200美元/吨以上，万吨船运费是在100-120美元/吨，窗口开处于开启状态。3月韩国甲苯出口量6.33万吨，其中出口至美国2.67万吨；2月份出口至美国4.76万吨，2022年3月份出口至美国0.2万吨。

4月中国甲苯出口量预计3万吨，其中销往韩国占比约40%。备受市场人士关注的美国汽油需求旺季，对亚洲地区高辛烷值汽油料采购虽有推进，但未能对价格宽幅波动产生较大影响。

1、305亿元！广西石化炼化一体化转型升级项目含PO/SM等装置以及14套化工装置包

近日，由寰球北京公司负责设计的广西石化炼化一体化转型升级项目已完成第一批次主项的基础设计审查工作。

广西石化炼化一体化转型升级项目位于钦州港经济技术开发区石化园区金鼓片区，总投资约305亿元，是国家石化产业规划布局重大项目，也是中国石油推动“减油增化”调结构的战略性项目。包括新建120万吨/年乙烯裂解装置等14套化工装置，200万吨/年柴油吸附脱芳等2套炼油装置，配套新建和改造部分炼油装置单元以及相应的公用工程、储运和辅助生产设施，主要生产聚乙烯、聚丙烯、合成橡胶和乙烯-醋酸乙烯酯共聚物(EVA)等产品。项目计划2024年底陆续中交，2025年全面建成投产。

据悉，14套化工装置包含20万吨/年乙烯装置、55万吨/年裂解汽油加氢装置/苯乙烯抽提联合装置、18万吨/年丁二烯抽提装置、10/6万吨/年MTBE/丁烯-1 装置、35万吨/年芳烃抽提装置、40万吨/年全密度聚乙烯装置（FDPE）、30万吨/年高密度聚乙烯装置（HDPE）、30万吨/年管式乙烯-醋酸乙烯酯装置（EVA）、10万吨/年釜式乙烯-醋酸乙烯酯装置（H-EVA）、40万吨/年聚丙烯装置（PP）、5万吨/年己烯-1装置、27/60万吨/年环氧丙烷/苯乙烯装置（PO/SM）、30万吨/年聚苯乙烯装置（PS） 和 12/8万吨/年溶聚丁苯橡胶集成装置（SSBR/SBS）。

2、中石化天津南港120万吨/年乙烯项目基建施工全部完成，预计今年底全面建成

2023年3月10日，位于天津经开区南港工业区的中石化120万吨/年乙烯项目基建施工全部完成，进入生产装置集中安装阶段。南港乙烯项目总投资超过300亿元，面积达到1.62平方公里，是国家“十四五”重点项目。项目以120万吨/年乙烯装置为“龙头”，配套建设高密度聚乙烯、线性低密度聚乙烯、α-烯烃、超高分子量聚乙烯等共13套生产装置、64个主单元。

3、投资近118亿元，国家能源集团又一煤化工项目环评公示

宁东能源化工基地管委会生态环境局2023年3月3日对MTP工艺技术升级改造项目环境影响评价文件拟进行审查审批的公示。

本项目位于宁夏宁东能源化工基地现代煤化工产业区A区，占地面积67公顷，总投资1179339万元,其中环保投资37091万元。建设内容：项目主要建设1套135万吨/年DMTO及烯烃分离装置，1套EVA装置，1套LDPE装置，1套HDPE装置和1套丁烯-1装置，配套建设循环水场、储罐、仓库、铁路专用线、废气处理措施、污水预处理设施、初期雨水池、事故水池等公辅和环保工程，其他设施设备均依托现有工程。产品规模：年产10万吨乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）、30万吨低密度聚乙烯（LDPE）、30万吨高密度聚乙烯（HDPE）、70万吨聚丙烯（PP）。 

4、供需关系和原料端验证合成橡胶价格下跌逻辑

国内合成橡胶价格仍然处在下行调整通道当中，浙江传化顺丁橡胶装置存重启预期，威特、盛玉顺丁橡胶相继投料重启，市场货源流通充足，还包括批量伊朗、俄罗斯进口胶冲击；丁苯橡胶同样面临部分俄罗斯进口胶影响，价格跟随顺丁橡胶下行。下周期来看，终端下游需求弱化以及现货供应增多带动的供需关系转强仍将对价格形成承压之势，市场信心或难以建立。预计下周期顺丁BR9000、丁苯橡胶1502在10600-11300元/吨之间运行。

5、顺丁橡胶：工厂端开工负荷已降至冰点

3月以来，顺丁橡胶装置开工整体降至5成以内，需求端开工恢复至7成附近，供应偏紧背景下市场价格却加速回落，目前扬子、盛玉、山东益华、传化顺丁装置延续停车状态，振华新材料维持降负运行，齐翔低负生产，山东威特顺丁装置重启中，暂未出料，其他装置变化不大。总体装置开工处于年内新低，同比跌21.42%。顺丁橡胶市场价格下跌为主，截至3月23日收盘华北地区BR9000参考价格为10850元/吨附近，较2月末跌1150元/吨，跌幅9.58%。

6、白油征收消费税

我国成品油消费税仅存在于生产，委托加工中、进口和其他起始环节的收取，征收环节简单，致使来自不同渠道的成品油流入市场后，销售价格各不相同，所以，竞争起点是不一样的。消费税标准之下，是否交纳消费税，对于基础油上，下游企业和润滑油行业都将有很大影响。因此，基础油消费税政策成为了众多企业关注的焦点。现行基础油消费税按每升1.52元计征，按1126升/吨计，折合税额每吨1711.52元，加之未交纳该部分消费税导致增值税亏损，按增值税17%计算，仅税额一项，每吨达2002.48元。另外因为消费税是价内税，销售方负责纳税。因此，按照白油、导热油、变压器油名义销售基础油炼油厂可以少向国家缴纳2002.48元/吨的税费。照此计算税额为售价的28.6%。但基础油和白油之间的价格差异远低于此数。

7、提升成品油运输“全国一张网”效能

2022年，国家管网集团启动成品油“北油南调”“进贵入川”“沿海内送”“新线入川”四大通道规划建设工作，完善上下载设施，加快推进成品油管网互联互通。

2019年，国家石油天然气管网集团公司成立，就逐步推动形成上游油气资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的“X+1+X”油气市场体系。

可是，由于资源企业坚持采用油品“标签化”运输方式，需对不同托运商的油品进行分输分储，不但大大增加了油品批次排产、调度运行的难度，而且增加了管输运达时间、降低了管输效率，也限制了管道基础设施向第三方无歧视公平开放。全国人大代表、国家石油天然气管网集团有限公司（国家管网集团）北方管道公司党委委员、副总经理、工会主席关东建议，从国家层面统一成品油不同品种、油品进出管道的技术和管理标准，明确各托运商成品油出入管道均采用国家成品油质量标准认定，不再区分批次油品的本来资产属性，提高资源配置效率，实现灵活调运和高效集输，激发市场主体活力，最大限度发挥成品油管网的服务效能。

8、甲醇

3月24日， 甲醇期货表现弱于众多商品，低库存状态下的05合约，更是尤为弱势，盘面5-9月差已走弱至40-42元/吨，显示着近端沿海甲醇的边际转弱迹象。看亚洲区域，因进入斋月，东南亚地区需求惨淡，部分工厂早已凸显库存压力，而其他区域则因已经感受到的货源充裕，合约之外难现买盘；在此影响下，中国进口预期差体现，4月进口供应再度调整，东南亚区域货源表现增量明显。

截止22日，港口总库存量71.67万吨，涨3.82万吨，环比涨5.63%。近几周，沿海甲醇表需持续回升，高提货支撑强基差和正套头寸。下周期外轮抵港计划再次缩量，预计甲醇港口库存将再次表现去库，预计幅度2-3万吨附近。

9、苯

3月底，纯苯产业链价格整体回调，下游连续亏损。 纯苯产业链主要产品价格及利润变化 

纯苯、苯乙烯上涨，其余产品价格下跌，下游盈利情况普遍恶化。纯苯因国内纯苯产量降低，下游整体需求稳定，预计港口库存下降，油价上涨纯苯随之反弹。苯乙烯因供应端减少和需求端预期稳定而小幅上涨。己内酰胺因需求不及预期而下跌。苯酚因刚需补货采买造成价格止跌企稳。

库存方面，虽纯苯、苯乙烯、己内酰胺库存均有所回落，但受欧美银行业风险预期影响，原油下跌，下游整体需求仍显疲弱。

1、海南炼化百万吨乙烯项目建成投产：2023年2月16日中国石化海南炼化公司100万吨/年乙烯项目龙头装置乙烯蒸汽裂解装置，投料开车成功，2月21日乙烯项目顺利打通全流程各装置实现一次投料开车成功! 中国石化海南炼化公司100万吨/年乙烯项目采用当今世界先进的化工技术，主要建设有100万吨/年乙烯裂解装置及下游共10套化工装置。项目投资286余亿元，于2021年1月土建开工，2022年11月建成中交。随着项目顺利投产，实现了海南乙烯工业的“零突破”，成为海南自贸港建设发展的新“引擎”。

2、欧盟委员会批准英力士和中国石化成立合资企业：2023年2月20日，欧盟委员会宣布，根据《欧盟合并条例》，批准瑞士英力士集团(INEOS AG)和中国中国石油化工集团公司(“中石化”)成立合资企业。合资企业英力士中国石化天津石油化工有限公司将在中国供应乙烯及其某些衍生品。英力士是一家私营企业集团，生产系列化学品包括石化产品、特种化学品和石油产品。英力士和中国石化将按照50%:50%股权比例共同成立合资公司，在天津新建50万吨/年高密度聚乙烯 (HDPE)项目预计将在2023年完成。

3、2022年进口方面表现平平，出口再创新高：2022年中国顺丁橡胶进出口量均有所增长，而出口量创下历史新高。根据中国海关公布数据显示，2022年中国顺丁橡胶进口总量在19.58万吨，同比2021年窄增4.2%，占中国总供应量的13.19%。2022年中国顺丁橡胶出口量14.38万吨，同比增长58.02%，出口贸易伙伴中居前两位的仍是越南、泰国、印度，三者相加占比90%左右。中国顺丁橡胶市场出口套利的积极性继续增加，2022中国顺丁橡胶出口量再创历史新高。

4、2023年溶聚丁苯油胶价格坚定上行：溶聚丁苯油胶产品近期得益于成本端 丁二烯价格上涨带动，中石油现货资源到达前言仓库滞后，且RC2557S产品产量偏低，而华东新增浙石化SSBR装置产品不断调试也未能有效补入，华北、华东主流耗胶市场现货资源持续处于紧张局面。独山子石化6万吨/年SSBR生产线本月中旬计划重启，产品短时间无法配送至前沿库，因此国内产品供应面或仍处于偏紧状态。据悉部分轮胎已积极询盘高价美金产品。整体来看，成本端高位带动，下游轮胎企业需求如预期恢复，而供应端紧张难以缓解，预计油胶产品价格仍将维持探涨局面。

5、2022年石油和化工行业经济运行超预期：2月16日，中国石油和化学工业联合会发布2022年中国石油和化工行业经济运行情况。报告显示，2022年我国石油和化工行业运行总体平稳有序，全行业营业收入比上年增长14.4%、进出口总额比上年增长21.7%，营业收入和进出口总额均再创新的历史纪录。原油进口量、原油加工量和天然气消费量减少。

2022年，我国原油进口5.08亿吨、比上年下降1%，对外依存度降至71.2%；天然气进口量1520.7亿立方米、比上年下降10.4%，对外依存度降为40.2%；原油加工量6.76亿吨、比上年下降3.4%，天然气表观消费量比上年下降1.3%。这种同步齐降的局面是我国石化产业快速发展以来首次出现，这与国际市场原油天然气价格高企、绿色低碳转型发展、骨干能源企业实施“增储上产七年行动计划”，以及我国原油天然气产量增长等因素有关。此外，油气板块营业收入增长32.9%，利润额增长114.7%。

6、2月主营炼厂加工量增加：根据市场消息，部分主营炼厂2月原油加工量调涨，柴油产量调减，航煤产量调涨。

据最新统计，全国67家主营炼厂原油计划加工量在3817.46万吨，较月初数值增加17万吨，2月汽油计划产量885.51万吨，较月初计划不变；柴油计划产量1025.49万吨，较月初计划跌2万吨；煤油计划产量338.8万吨，较月初计划涨4.5万吨。

7、2023年一季度涤纶长丝市场简析：

成本：一季度PX预计供应新增3套装置累计620万吨，PTA端预计投产2套装置，累计375万吨，聚酯端投产看预计319万吨。原料压力在2023年一季度较大，成本存走弱预期，将给聚酯端让利。

供应:年前涤纶长丝主流工厂行业开机率多降到6成以内，中小型企业多全面停车或5成运行，春节期间涤纶长丝周均负荷低至46.98%。节后涤纶长丝工厂逐步重启升温，截止2月6日，涤纶长丝行业产能利用率提升至58.14%。

需求:工厂坯布库存较节前变化不大，然仍处于高位，新单气氛不畅，订单总体较少，节前市场价格持续上涨后，下游陆续补仓，坯布工厂利润有限的情况下，补货意愿不强。后期，随着工厂复工复产，下周织造开工将大幅度提升，行业需求有望走强，但具体需求情况需关注新订单情况。

1、刘国跃任国家能源投资集团董事长、党组书记:2022年9月2日下午，国家能源投资集团有限责任公司召开中层以上管理人员大会。中央组织部有关负责同志宣布了中央关于国家能源投资集团有限责任公司董事长、党组书记调整的决定：刘国跃同志任国家能源投资集团有限责任公司董事长、党组书记，免去其国家能源投资集团有限责任公司总经理职务。上述职务任免，按有关法律和章程的规定办理。

 2、今年第四批成品油出口配额将下发:成品油第四批出口配额数量为150万吨。据了解，配额明细如下：中石化88万吨、中石油15万吨、中海油13万吨、中化14万吨、浙石化13万吨、中航油7万吨。

据市场消息，后续仍将有一批出口配额下发，且数量较大。据统计，2021年共计下发3761万吨配额，若今年第五批配额落地，叠加前四批，2022年成品油出口配额总量或与去年相近。

较大数量配额有待下发，意味着四季度出口量将有明显增长，有助于国内主营炼厂保持偏高负荷，根据效益优化产品结构。同时，在全球局势复杂、局部能源供应偏紧的背景下，国内成品油出口辐射范围有望进一步扩展。

 3、Synthos宣布减产：在天然气供应困难的情况下，波兰化学品供应Synthos 9月8日宣布将其乳液丁苯橡胶 (ESBR) 产量减少30%，立即生效。由于“不可持续和不可预测的公用事业成本”，它无法再满负荷生产 ESBR。由于目前从俄罗斯向欧洲供应天然气的发展，成本已经增加。在这种背景下，该公司将立即将ESBR产量减少约30%，相当于每年约10万吨。Synthos 表示，溶液-SBR 和顺丁橡胶的生产将按计划继续进行。

 4、13.4万吨/年混炼胶项目，竣工验收！：青岛星航橡胶科技有限公司“绿色密炼中心项目” （一期）进行环评验收公示。项目总投资4亿元，环保投资1000万元。建设9条生产线（3条母炼密炼生产线+6条终炼生产线），年产终炼胶20万吨。项目分期实施、分期验收。本次验收的一期项目于2021年4月份正式开工建设，总投资2.5亿元，环保投资988万元。建设6条生产线（2条母炼密炼生产线+4条终炼生产线），年产终炼胶13.4万吨。

 5、苯乙烯：随着国内苯乙烯工厂的生产利润回复，且近期 纯苯价格偏弱，乙烯价格走强也基本处于末期，因此成本端上行空间有限。非一体化装置、突发性检修装置也将陆续回归，PO/SM装置也因利润好转提升开工负荷。后期苯乙烯整体供应将逐步增加。国内三大下游需求表现强劲，但是，下游产品涨价阻力较大，若苯乙烯绝对价格继续上涨，会给下游成本端带来压力。

目前高需求短期支撑苯乙烯价格。随国内产量进一步增加后，供需紧平衡状态缓慢解除，供需面对苯乙烯价格的支撑转弱。

6、丙烷：山东今年9月的丙烷行情如履薄冰，港口丙烷低价一度降至5700元/吨，而民用气高价推涨至6000元/吨，与民用气高低位价差拉至300元/吨。首先9月初华东和山东的丙烷脱氢装置利润延续亏损，化工需求不增反降。其次是今年入秋后气温下降缓慢，叠加因不可抗力因素燃烧需求未有明显提升。市场在高供低需下承压明显，港口为出货走量下调价格，即便有高价的民用气做支撑，但仍难以缓解市场疲软。

随着气温下降，下半月燃烧需求环比上半月将有较为明显提升。台风过后港口仍有集中到港预期，预计中下旬山东丙烷市场仍较为疲软，下旬后期市场重心将有明显的缓慢提升。

 7、埃克森美孚惠州220千伏乙烯输变电EPC项目正式开工：9月13日，埃克森美孚惠州乙烯一期项目220千伏变电站及配套至中区站220千伏线路工程EPC项目，正式开工。

该电力项目是大亚湾园区不可或缺的“电力心脏”，也是埃克森美孚惠州乙烯项目正常运转的电力能源保证。项目拟建 220千伏美孚站为户内 GIS、主变户外布置变电站，变电站总用地面积 11338平方米。项目建成后可为整个埃克森美孚惠州乙烯项目的运转提供充足的电力保证，可满足园区用电负荷发展需求，为惠州高质量建设世界级绿色石化产业基地、打造万亿级石化能源新材料产业集群注入强劲“电力”，也将为广东发展世界级绿色石化产业集群提供强力的能源电力支撑。

埃克森美孚惠州乙烯项目是一个具有竞争优势的世界级化工综合体项目，项目位于广东省惠州大亚湾石化区综合体项目园区内。项目包括年产160万吨乙烯的灵活进料蒸汽裂解装置，以及两套年产共计120万吨的高性能线性低密度聚乙烯装置，一套世界最大单体年产50万吨的低密度聚乙烯装置和两套年产共计95万吨的差异化高性能聚丙烯装置。项目建成后，可填补国内高端化工品市场的空白，对于缓解国内聚烯烃产品供应结构性短缺问题，减少中国市场对高性能聚烯烃产品的进口依赖，将起到重要的作用。

 8、天利高新20万吨/年EVA项目投料试车成功：该EVA项目属于中国石油首套EVA装置，是独山子石化公司加工轻烃炼油及乙烯优化调整项目的配套工程。EVA项目总投资24.62亿元，投产后年产值逾30亿元，可缓解我国EVA高端产品进口依存度高的局面、助力新能源材料供给。项目于2020年5月10日开工建设，2022年6月30日实现高水平全面中交，建设周期25个月。天利高新石化在项目建成后集中力量推进单机试车、超高压系统清洗吹扫、联动试车等生产准备工作，最终顺利打通全流程，一次开车成功。

项目可生产16个牌号EVA树脂产品，产品可用于太阳能光伏胶膜、高端发泡制品、超高压电线电缆、等制造领域。产品特点：热密封性能佳、柔韧性好、抗冲击性强。技术方面，采用Basell公司的LUPOTECH T管式反应器技术，以过氧化物为引发剂，分四点注入反应器的不同区域，脉冲反应器操作压力高达300MPa，具有产品范围宽、牌号切换时间短、过渡料少、工艺操作灵活性高等特点，产品结构合理，能够在一条生产线上切换生产不同牌号的LDPE均聚树脂和EVA共聚树脂。装置方面，该项目设备操作工况苛刻，设计压力高达360MPa。工艺装置区由大庆石化工程有限公司EPC总承包，配套设施由新疆寰球工程公司设计，中油吉林化建工程有限公司、中国石油天然气第六建设有限公司、中国石化工程建设有限公司等16个单位参建，吉林梦溪工程管理有限公司监理。

1、锦湖石化扩大合成橡胶产能：锦湖石化宣布了一项重大投资计划，将在未来五年内向现有和新业务注入 6 万亿韩元（376亿人民币）。包括在其“核心业务领域”投资 33,000 亿韩元，其中包括丁腈胶乳 (NB 胶乳) 生产和苯乙烯溶液丁二烯橡胶 (SSBR) 制造。另外投资27,000 亿韩元用于“未来增长引擎”，例如用于二次电池材料的碳纳米管和用于电动汽车的工程塑料。

2、顺丁橡胶进口量创新高 出口量节节攀升：2022年7月份中国顺丁橡胶进口量在18162.14吨，环比增长52.09%，进口量创本年度新高；中国顺丁橡胶出口量19330.27吨，环比增长12.24%，出口量在进入2季度后表现持续增长趋势。后续来看，国内顺丁橡胶仍有新增产能陆续投放，需求较去年整体偏弱，故供应面仍有一定压力，后续出口量或仍保持在相对高位水平；进口来看，因8月份国内市场价格行至低位，对进口货源或带来一定制约，然低价位货源仍有一定优势。

3、两家企业获国际航行船舶保税油加注地方牌照：8月23日，中石油上港能源有限公司、上海富远燃料油有限责任公司成为首批两家拿到国际航行船舶保税油加注上海地方牌照的企业。

中石油在洋山特殊综保区设立上海富远燃料油有限责任公司，目标是实现100万吨/年的保税油加注量，预计带来35亿元/年的商品销售额。

上海是国际航运中心，也是全球最大的集装箱港口，增加更多企业保税船供油资质，为保税船燃的加注业务提供了非常大的市场和空间。。

4、董东原油管道成功投产：8月24日，国家石油天然气基础设施重点项目——董东原油管道成功投产，这是“十四五”期间我国投产的首条1500万吨输量级输油管道。该管道年设计输油能力1500万吨，全长365公里，主要输送从青岛市董家口港上岸的进口原油，在东营站与东临复线（东营—临邑）连接，输往鲁宁管道（临邑—仪征），服务山东省及长江沿线炼油炼化企业，对满足山东省、长江中下游地区经济发展能源需要、优化我国中东部地区供能结构具有重要意义。

5、荣盛石化新建三大项目，总投资1178亿：8月17日晚间，荣盛石化(002493)一口气公布了高端新材料项目、高性能树脂项目、140万吨乙烯三大项目投资计划，三个项目总计投资额超过1100亿元。

①浙江石油化工有限公司高性能树脂项目（具体以实际备案项目名称为准）。项目预计总投资 192 亿元，资金来源为公司自有资金及银行借款。项目内容为以浙石化一期、二期工程所产化工品为主要原料，新建 30 万吨/年 LDPE/EVA（管式）装置、10 万吨/年 EVA（釜式）装置、40 万吨/年 LDPE 装置、20 万吨/年 DMC 装置、3×6 万吨/年 PMMA 装置和 120 万吨/年 ABS 装置（可能存在部分装置类型或规模会根据市场情况进行调整）。

②浙江石油化工有限公司高端新材料项目（具体以实际备案项目名称为准）。项目预计总投资 641 亿元，资金来源为公司自有资金及银行借款。项目内容为对4000 万吨/年炼化一体化项目的相关装置进行挖潜增效，拟新建 400 万吨/年催化裂解装置、35 万吨/年α-烯烃装置、2×20 万吨/年 POE 聚烯烃弹性体装置、8 万吨/年聚丁烯-1 装置、100 万吨/年醋酸装置、2×30 万吨/年醋酸乙烯装置、30 万吨/年 EVA/LDPE(管式)装置、2×15 万吨/年己二酸装置、25 万吨/年己二腈装置、28 万吨/年己二胺装置、50 万吨/年尼龙 66盐装置、60 万吨/年顺酐装置、50 万吨/年 1,4-丁二醇装置、20 万吨/年 PBS 装置、12 万吨/年聚四氢呋喃装置、3 万吨/年 NMP 装置、27 万吨/年硝酸装置、66 万吨/年丙烯腈装置、20 万吨/年 SAR 装置、30 万标立/时 CO2 重整装置、100 万吨/年甲醇装置、60 万吨/年合成氨装置、24 万吨/年双酚 A 装置等及相关公用工程装置（可能存在部分装置类型或规模会根据市场情况进行调整）。

③浙江石油化工有限公司新增 140 万吨/年乙烯及下游化工装置（二期工程产品结构优化）项目。项目预计总投资 345 亿元，资金来源为公司自有资金及银行借款。项目内容为新建 140 万吨/年乙烯、30 万吨/年醋酸乙烯、38 万吨/年聚醚多元醇、27/60 万吨/年 PO/SM、40/25 万吨/年苯酚丙酮、25 万吨/年丁二烯抽提、35 万吨/年高密度聚乙烯、40 万吨/年 ABS、10 万吨/年 HRG 胶乳、6 万吨/年融聚丁苯&10 万吨/年稀土顺丁橡胶、75 万吨/年裂解汽油加氢、10 万吨/年苯乙烯&3 万吨/年乙苯抽提、60 万吨/年苯乙烯、20 万吨/年碳酸乙烯酯（含 24 万吨/年乙二醇装置 CO2 回收）、80 万吨/年乙二醇、膜袋厂等装置及配套罐区、空分装置、地面火炬、包装及仓库、循环水场、事故水池及雨水监测池等配套公用工程（可能存在部分装置类型或规模会根据市场情况进行调整）。

6、176亿！万华化学120万吨乙烯及下游高端聚烯烃项目获核准批复：8月22日，万华化学发布《关于120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目获得核准批复的公告 》。据悉，公司于近日收到山东省发展和改革委员会《关于万华化学集团股份有限公司120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目核准的批复》，根据批复结果，省发改委同意万华化学建设该120万吨乙烯及下游项目。万华化学拟于烟台化工产业园，主要建设120万吨/年乙烯裂解装置、25万吨/年低密度聚乙烯（LDPE）装置、2×20万吨/年聚烯烃弹性体（POE）装置、20万吨/年丁二烯装置、55万吨/年裂解汽油加氢装置（含3万吨/年苯乙烯抽提）、40万吨/年芳烃抽提装置以及配套辅助工程和公用设施。项目总投资176亿元，项目资本金占总投资的30%，剩余部分通过银行贷款解决。

7、邻二甲苯：国内 邻二甲苯市场8月底开启反弹走势，主力市场价格上涨3.75%，港口货源紧张，小单货源涨幅达10%以上。随装置检修，国内邻二甲苯开工率下降，供应减量。下游邻法苯酐行业盈利好转，对邻二甲苯需求增大。受供应减量叠加需求恢复影响，带动国内邻二甲苯市场价格上涨。

进口减量叠加出口窗口打开，港口库存加速下滑。预计后期港口库存持续下降。下游邻法苯酐行业扭亏转盈，前期停车苯酐装置重启，带动邻二甲苯需求增加，但受 邻二甲苯供应紧缺影响，将制约邻法苯酐行业整体负荷。

8、丙烯腈：8月下旬丙烯腈市场价格结束持续半年之久的弱势下行，震荡走高，且9月份延续涨势。一季度新产能释放导致供应过剩，供需差保持在4-5万吨之间。同时，除了国内需求不及预期外，海外需求也表现萎缩，尤其是下游ABS领域消费减弱。国内过剩资源难以顺利输出。

9月份预计丙烯腈行业供需差在1.5万吨左右，主要是供应量继续下降，华东多套装置限产或停车；另外，9月份下游需求预期增长，ABS及丙烯酰胺行业开机率均有上升。随着供需差的缩窄，库存逐步降至中等偏下，丙烯腈市场价格获得支撑，震荡走高。

不过，随着价格拉涨，丙烯腈生产将获得边际效益，或促使部分停车装置考虑恢复。同时接下来中秋、国庆假期期间运输将受限，此外四季度新产能仍有投放预期。综合来看，行业过剩背景下，丙烯腈价格仍将受到钳制。

1、吉林石化新品乙丙橡胶成功试生产：8月11日，在吉林石化乙丙橡胶产品包装现场，一袋袋印有“乙丙橡胶J-0045”字样的新牌号产品经过打包后走下生产线，装箱待发。这是吉林石化今年成功开发生产乙丙橡胶X-2034、X-3042两个牌号后，生产出的又一新品，标志着乙丙橡胶产品向着多元化、差异化方向迈出了关键步伐。

2、顺丁橡胶市场价格跌至年内新低：近期顺丁橡胶市场价格弱势震荡，跌至年内新低。截止到8月15日收盘，华北市场顺丁橡胶价格收于12000元/吨，跌至年内新低，较年内高点14750元/吨跌2750元/吨，主要原因主要有以下几个方面：第一，近期丁二烯市场价格宽幅向下调整，顺丁橡胶成本坍塌；第二，顺丁橡胶市场供应预期增加利空市场心态，市场看空情绪主导；第三，高温天气影响叠加终端订单疲弱，下游轮胎厂开工低位，需求无明显改善，市场需求持续不佳，对行情形成拖拽。

3、吉林石化DMA燃料油运输全链条贯通：7月16日，吉林石化公司铁路运输部（物流公司）与炼油厂、联力公司紧密配合，打通燃料油（DMA）产品海陆发运流程，首辆满载DMA燃料油的罐车启程发运。

截至7月末，该公司累计2.15万吨DMA产品全部在鲅鱼圈港口“集结”完毕，并陆续运往全国各地港口，实现DMA燃料油运输全链条贯通的同时，标志着吉林石化物流业务向多元化发展又迈出了重要一步。

吉林石化铁路运输部（物流公司）经理张军介绍：“我们积极应对国内疫情和柴油需求淡季等不利因素影响，坚持以市场为导向，主动做好战略性布局和整体性推进，机会不会从天而降，必须主动出击，抢占市场份额，提高产品市场竞争力。”

主动出击，开辟物流运输新航道。吉林石化积极与港务局、油品销售企业沟通衔接，成功争取DMA燃料油配额。相关部门上下联动，快速打通销售、运输、集港、结算等流程，加大运力组织力度，全力以赴保障了DMA燃料油“外卖”顺畅。

根据DMA燃料油销售计划，吉林石化科学制定了采用公路运输集港至鲅鱼圈港口，再通过船运方式运送到用户指定地点的新举措。同时，为坚决保证产品及时运输到鲅鱼圈港口，公司克服时间紧、任务重、运输量大等挑战，各级干部员工上下联动、专业协同、挂图作战，逐项解决车辆、人员等短缺问题，安排专人到港口协调解决压车问题，根据船期制定详细的车辆调配计划，最终实现了月运量、单日装车量连续创历史新高。

在此基础上，吉林石化还提前了解入港环节，仅用两周时间协调燃料油完成4次招标竞拍工作，紧密对接港口船期6个批次，与承运单位沟通调配车辆，认真检查车辆安全性能、资质证件，对车辆所有装卸口进行铅封，确保了产品如期集港。

4、广西石化炼化一体化转型升级项目启动：7月28日上午，中国石油广西石化炼化一体化转型升级项目在广西自贸试验区钦州港片区正式启动。该项目总投资305亿元，投产后预计年产值约300亿元，税收约30亿元。

中国石油广西石化炼化一体化转型升级项目是国家石化产业规划布局重大项目，也是中国石油推动“减油增化”调结构的战略性项目，已被列入2022年广西重点推进十大工业项目、广西“双百双新”重大产业项目。

该项目位于广西自贸试验区钦州港片区石化产业园内，计划2025年全面建成投产。该项目依托中国石油广西石化千万吨级炼油项目现有原油加工能力，以炼油厂生产的轻石脑油等产品为原料，新建百万吨级乙烯裂解及下游深加工装置，投产后新增乙烯、丙烯、丁二烯等基础化工原料产能约276万吨。项目还延伸发展高端聚烯烃、EVA（乙烯—醋酸乙烯共聚物）、溶聚橡胶等高附加值产品，将有效缓解当前炼油产能过剩但基础化工原料紧缺的供需矛盾，填补区域高端化工新材料产业的空白，满足“一带一路”、西部陆海新通道沿线地区的市场需求。

南方市场炼油项目的进一步升级，将逐步改变“北油南下”的传统流向。

5、中安联合成功开发出聚乙烯、聚丙烯新产品：8月1日，中安联合成功开发聚乙烯M2750、聚丙烯M60RHC两个新产品，经检验各项质量指标分析合格。中安联合高度重视此次新产品开发，成立了聚烯烃开发小组，通过视频会、电话交流等形式加强与北化院的沟通，就相关控制参数、质量控制指标等进行深入交流，确定最终试生产方案，邀请北化院及催化剂公司等单位专家进行现场技术指导。本次两聚装置开发的新牌号产品均是装置投产以来熔融指数最高的聚烯烃产品，为确保试生产取得成功，装置工艺技术人员根据本次试生产方案确定的质量指标、催化剂选型、关键参数、添加剂配比、生产应急措施等，多次组织班组操作人员开展学习及演练，为新产品试生产成功打下坚实基础。

6、投资超200亿！桐昆钦州化工新材料项目环评受理：2022年8月1日，中国（广西）自由贸易试验区钦州港片区行政审批局，发布了关于桐昆钦州绿色化工基地一期化工新材料项目环境影响报告书受理公示。桐昆钦州绿色化工基地一期化工新材料项目是广西桐昆石化有限公司重点项目，建在广西壮族自治区钦州市－中国（广西）自由贸易自由贸易试验区钦州港片区，总投资209多亿元，计划2022年6月开始建设，2025年6月投产。建设规模：主要建设300万吨／年PTA装置（含2套35MW余热发电机组）、60万吨／年丙烷脱氢(PDH)装置、40万吨／年聚丙烯(PP)装置、30万吨／年环氧丙烷(HPPO)装置（含配套双氧水装置）、15万吨／年顺酐装置（含2套12MW余热发电机组，1用1备））、3万吨/年甲基异丁基酮(MIBK)装置、15万吨／年聚醚多元醇装置等。

7、甲苯：7月上旬甲苯出口商谈回归平静，市场价格进入快速下行通道；二甲苯由于下游PX企业采买给予一定支撑，价格回调幅度放缓，因此二甲苯与甲苯价差回归正常，且由于甲苯基本面偏弱，与二甲苯价差进一步拉宽。山东地区由于受税务检查影响，汽油供应量降低；但随着汽油需求旺季来临，部分商家开始备货，甲苯价格优势显现，吸引汽油行业采买。由于需求淡季、限电、疫情等因素影响，甲游下游化工合成行业整体开工负荷偏低，对原料市场消耗有限，采买兴趣偏低。

综上来看，汽油行业的需求仍存在诸多不确定性， 甲苯市场基本面仍然偏弱。

8、甲醇：近期内蒙古鄂尔多斯市由于暴雨影响，所有煤矿均全部停产停销。内蒙古地区甲醇总产能在1891万吨，排名全国第一，生产工艺多以煤制为主，其次是焦炉气制、天然气制甲醇，其中煤制甲醇企业产能在1583万吨。目前内蒙古地区煤制甲醇企业煤炭采购多以周边300公里附近，结算方式多以市场价为主。7月下旬以来，内蒙古地区计划性检修企业及故障企业较多，在此期间产能利用率最低降至66.40%。本周内蒙古地区产能利用率为76.85%，较上周降低0.27%。整体来看，目前鄂尔多斯暴雨还需关注持续性以及成本端变化，目前大雨或影响运输及装车情况，多原料煤为井工煤矿，部分动力煤为露天煤矿。从天气预报来看，影响时长或至8月28日（具体时长依据天气情况而定）。目前来看，成本或有所走高，内蒙古地区甲醇原料煤炭库存不排除下滑可能性。

1、新材料打破国外垄断，三家轮胎企业参与：2022年7月23日，“铁系枝化丁戊橡胶合成与应用关键技术”，通过中国科学院鉴定。该项目被认定为已达到国际先进水平，能完全替代溶聚丁苯橡胶。据介绍，溶聚丁苯橡胶是重要的胎面防滑材料，但严重依赖进口。中国科学院青岛生物能源与过程研究所，自2015年起开始研发替换材料。玲珑轮胎、昊华轮胎等企业，先后参与相关轮胎的制造评测工作。同一天，青岛森麒麟轮胎，与科学院青岛生物能源与过程研究所完成签约。

2、总投资195亿元功能性新材料产业园项目青岛启动：2022年7月20日，青岛先进高分子及金属材料产业园启动仪式在西海岸新区举行。作为山东省重大项目，同时也是此次集中开工的七个项目之一，国橡中心功能性新材料产业园建成后，将实现液体黄金轮胎的产业化。国橡中心功能性新材料产业园项目总投资195亿元，占地面积2035亩，主要建设包括3000万套高性能子午胎与15万吨非公路轮胎、50万吨功能化新材料、3万吨功能性聚烯烃新材料等项目。项目建成达产后，预计年可实现产值407亿元，利润38亿元，税收22亿元。

3、8月成品油出口计划量出台：据市场消息，8月国内成品油出口计划量陆续出台，汽柴煤计划出口总量240.6万吨，环比7月计划量增长16.8%。其中汽油计划量53.7万吨，环比增长16.8%；柴油计划量103.6万吨，环比增长17.7%；煤油计划量83.3万吨，环比增长15.7%。

从汽柴煤出口量看，2022年上半年成品油出口总量为1194万吨，其中汽油出口量占比46.7%，同比回落41.63%；柴油出口量占比17.35%，同比回落84.1%，高于汽油42.5个百分点的降幅，主要原因是柴油出口盈利空间长期低于汽油，且在年初1-2月份处于倒挂状态。现阶段7月份汽柴油均出现1200-1600元/吨的套利空间，且柴油套利开始赶超汽油，因此从8月份出口计划来看，柴油出口计划高于汽油。而航煤上半年出口量同比上升15%，8月份依然呈上升趋势，主要是航煤受国际市场需求复苏提振，出口量相应扩大。

在上半年出口套利可观的情况下，成品油出口配额完成进度却不及去年同期水平，主要是在欧美市场夏季用油高峰，资源紧张助推价格一路上涨的情况下，国内保供为主，出口进度有所放缓。成品汽柴油上半年出口配额完成进度为68.23%，相较2021年同期73.15%的完成进度，同比回落4.92%。

时至7月中下旬，汽柴油出口套利略有收窄，但新配额的下发却刺激市场再次酝酿出口，如果按市场传闻8月份出口计划为200多万吨，且能如期达成，在尚未下发新的出口配额的情况下，估计1-8月份出口进度将继续提升。

4、云南先锋化工国六B汽油产品正式投放市场：据了解，今年6月云南先锋化工300万吨煤化工装置全面重启，在经过一个多月的试运行后已于近期生产出满足中石化质量检验标准的国六汽油产品。成为继云南石化外第二家具备生产国六标准成品油能力的国营生产企业，一定程度补充当地的汽油产品供应。目前产品已开始对外销售。据市场消息92#对外价格为8950元/吨，实单优惠可谈。

先锋化工作为国内典型油气联产项目，设计年加工300万吨先锋褐煤，生产汽油、柴油和液化天然气等48万吨能源产品，实现煤炭高效转化为化工原料、煤基燃料。

目前，该公司煤制气油装置月产能可达1.5万吨汽油，且生产的清洁汽油，实际检测指标均优于现执行的国六B标准。

先锋化工采用固定床绝热反应器一步法甲醇转化制汽油工艺，生产汽油18.625万吨，其他液体产品15.763万吨。2014年投产。赛鼎工程公司设计。由于试生产过程中产生恶臭异味，2016年停产整改。2019年12月，甲醇开车。整改后，合成油装置一直处于停产状态。

近年来，根据国家第十四个五年规划和2035年远景目标提出的“油气核心需求依靠自保”要求，按照云煤集团关于落实省委做强“绿色能源牌”的安排部署，先锋化工积极践行能源安全新战略，进一步推进能源保供和绿色低碳发展，展开下游精细化产品生产研究，致力于煤制油技术研发应用，逐步建立起一定的产能和技术储备，其“一步法甲醇制汽油技术”更是实现了煤制油的华丽转身，有效推动精细煤化工做深做优，力争形成一条以“煤炭——煤化工——能源和精细化工”为主要路径的绿色低碳发展之路。

2015年所产的5万吨汽油对外销售，油品各项指标优于国标车用汽油质量要求。目前，公司煤制气油生产装置恢复开车并正常运行，月产能可达1.5万吨汽油，且生产的清洁汽油，实际检测指标均优于现执行的国六B标准，产品清澈透亮，具有低硫、低烯烃、低苯，极低氮、铅、锰等优点，有优良的蒸发性和抗爆性，对发动机部件及储油容器无腐蚀性。

“十四五”新征程上，瞄准“双碳”目标，先锋化工将抓好褐煤资源绿色开发利用，为满足国家能源战略核心需求，实现煤炭清洁高效低碳转化利用做出新的更大贡献。

5、安徽碳鑫科技公司20万吨/年EVA项目进入工程设计阶段：据北京石油化工工程公司消息，2022年7月19日，安徽碳鑫科技公司年产20万吨EVA项目初步设计合同签约仪式在北京石油化工工程公司举行。本次签约标志着该项目已经进入实质性工程设计阶段。本项目以公司合成气制乙醇装置生产的乙醇为原料，通过乙醇脱水制乙烯；部分乙烯与醋酸反应，生成醋酸乙烯，将醋酸乙烯与其余乙烯反应，生成乙烯－醋酸乙烯共聚物。建设内容主要包括醋酸乙烯装置、乙醇脱水制乙烯装置、年产20万吨 EVA 装置，以及配套公辅设施。项目建成达产后，实现年产20万吨 EVA的生产能力及相关副产品。

6、中科炼化成功试产双峰聚丙烯管材料、汽车保险杠专用料：7月21日，中科炼化化工二部20万吨/年聚丙烯装置成功试产双峰聚丙烯管材料——抗冲共聚双峰聚丙烯管材，进一步丰富了中科炼化的聚丙烯产品结构。

7月17日，中科炼化20万吨/年聚丙烯装置首次成功生产汽车保险杠专用料，进一步满足了下游高端客户需求。该产品为抗冲共聚产品，低温下具有高冲击强度和中等刚性，是汽车保险杠专用料，需求量较大，经济效益可观，市场前景广阔。该产品乙烯含量高，连续生产难度大，特别是对抗冲反应系统考验极大。中科炼化持续收集下游客户反馈信息，不断对抗冲共聚系列产品性能进一步敲定，在北化院专家指导下，参考国内外同类型产品添加剂体系进行升级优化；充分发挥劳模工作室作用，积极统筹协调，精心编制试生产方案，反复推敲添加剂配方及生产参数，细化完善牌号切换指令单；针对生产过程中可能出现的操作风险进行评估，并制定应急处置措施，提前组织班组学习，确保顺利完成生产任务。此次转产同时也是装置首次使用新催化剂，该催化剂反应活性更高，反应控制难度大。

7、苯乙烯：截至7月下，纯苯整体震荡走强，直至当前持续给苯乙烯提供强劲的成本支撑。随着理论上苯乙烯非一体化装置企业持续亏损，纯苯给苯乙烯也带来了持续的成本压力。

2022年上半年，除EPS之外，苯乙烯及主要下游开工整体震荡下行。上半年主要下游的原料需求增量不足20万吨，而苯乙烯产量增了66.9万吨。受疫情持续影响、对经济衰退担忧、终端订单缩减等多方抑制，苯乙烯下游销售减量，主要下游理论产销盈利明显缩减。

综合看，苯乙烯高成本延续，供需双弱的局面继续维持。

导语：自7月中旬开始， 环氧乙烷价格连跌两波，跌幅累计1000元/吨，目前华中区域环氧乙烷价格在6650元/吨，其他区域6550元/吨为主，吉林虽出现6350元/吨价格，但仅作为个别区域体现。

8、环氧乙烷：2022年上半年，环氧乙烷产能利用率均处于高位，但主力下游聚羧酸减水剂单体、非离子表面活性剂等产能利用率均不足5成，供过于求严重之下，产业链产品价格的下跌成为必然。

价格下跌后，环氧乙烷生产企业开始出现不同程度亏损，

多数工厂开始降负降量。目前过于庞大的产能，缓幅的降量效果表现并不明显。

在市场整体需求量有限的情况下，后续随着环氧乙烷价格调整，将达到供给侧改善。

1、总投资超280亿，海南炼化100万吨乙烯项目实现中交：中国石化海南炼油化工有限公司(简称“海南炼化”)7月2日介绍，位于洋浦经济开发区的海南炼化100万吨/年乙烯及炼油改扩建项目开始进行中期交工，进入投产准备阶段。海南炼化100万吨/年乙烯及炼油改扩建项目是海南省和中国石化重点工程项目，总投资280多亿元，截至目前已累计完成投资230多亿元，总体施工进度完成超97%。项目建成后，将促进超1000亿元下游产业发展。据悉，参与中期交工的主项有裂解汽油加氢装置、芳烃抽提装置、轻烃回收装置等3套主装置和14套配套工程。

2、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司投资新建的10万吨/年EVA项目启动并进入快速推进阶段：2022年7月5日，由国家能源集团宁夏煤业有限责任公司投资新建的10万吨/年EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）项目启动并进入快速推进阶段。该项目报批总投资24.21亿元，位于宁夏自治区宁东能源化工基地煤化工基地A区，主要建设内容包括10万吨/年EVA装置及配套的公用工程、储运工程和辅助设施、环保工程等，项目部分公用工程依托宁煤烯烃二期项目和煤制油项目。据悉，该项目计划投产时间是2025年12月。EVA为乙烯-醋酸乙烯共聚物，与聚乙烯类比，具有更好的柔韧性、抗冲击性、填料相溶性和热密封性能，易于加工，附加值高，在光伏、电缆、热熔胶、发泡、涂覆等领域普遍使用。

3、新一批成品油、低硫燃料油出口配额下发：据7月6日市场消息，第二批成品油出口配额下发，总量500万吨，加上首批配额1300万吨及追加配额450万吨，年内累计下发出口配额量达到2250万吨，较去年前两批配额量下跌1450万吨或39.19%。本次配额全部为一般贸易出口方式。其中，中石油获得147万吨，中石化获得127万吨，中海油获得46万吨，中化获得84万吨，中航油获得2万吨，浙石化获得84万吨，北方华锦获得10万吨。

第三批低硫燃料油出口配额共计下发250万吨。其中，中石化137万吨，中石油90万吨，中海油20万吨，中化1万吨，浙石化2万吨。至此，中国低硫燃料油出口配额共计下放1225万吨。

4、新能源汽车保有量突破千万辆：7月6日从公安部获悉，截至2022年6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，其中汽车3.10亿辆，新能源汽车1001万辆。

截至6月底，全国新能源汽车保有量达1001万辆，占汽车总量的3.23%。其中，纯电动汽车保有量810.4万辆，占新能源汽车总量的80.93%。上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆，与去年上半年新注册登记量相比增加110.6万辆，增长100.26%，创历史新高。新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的19.90%。

2022年上半年，全国新注册登记机动车1657万辆，与去年同期相比减少214万辆，下降11.43%；新注册登记汽车1110万辆。摩托车新注册登记534万辆，与去年上半年新注册登记量相比增加108万辆，增长25.38%。

截至6月底，81个城市汽车保有量超过100万辆，同比增加7个城市，37个城市超过200万辆，20个城市超过300万辆。其中，北京汽车保有量超过600万辆，成都、重庆汽车保有量超过500万辆，苏州、上海、郑州、西安、武汉汽车保有量超过400万辆。

5、森麒麟拟投资5.2亿欧元建设西班牙工厂：根据森麒麟轮胎披露的公开信息显示，森麒麟西班牙项目规划年产1200万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎，建设地点为西班牙加利西亚自治区，森麒麟正加快推进西班牙项目建设，争取2022年底前动工。项目建成后有望成为中国轮胎企业在欧美发达国家首家建成的智慧轮胎工厂，对于提升公司品牌力、提升研发水平、优化销售布局、保障供应链安全等具有重要意义，将进一步巩固提升公司全球综合竞争优势。

6、赢创推出可持续的液态聚丁二烯系列： 赢创推出了一系列新的几乎完全可持续的液体聚丁二烯Polyvest eCO系列，并获得国际可持续性与碳认证（ISCC）的认证。Polyvest eCO系列可将石油原料的使用量减少99.9%。新牌号与化石产品具有“相同的物理化学性质”，可以作为替代品使用。赢创在其位于德国马尔的ISCC Plus认证工厂生产液态聚丁二烯。凭借此生态系列，满足“日益增长的可持续的市场”的需求。

7、加氢苯：2022 年上半年加氢苯市场波动较大，年初因为俄乌战争等因素导致原油、大宗产品价格大幅度上涨，国内纯苯成本不断上涨。加氢苯作为国内纯苯供应的一部分，价格在纯苯等利好因素推动下大幅度上涨。虽然5 月份国内需求受到疫情、利润亏损等因素影响而下降，但加氢苯价格在原油、纯苯外盘大涨和纯苯供应有缺口等因素支撑下继续冲高。6 月份因为市场对宏观预期先强后弱的变化，加氢苯开始高位回调。展望 2022 年下半年，预计随着加氢苯多套下游装置投产，可能会有一波由需求增加带来驱动的上涨行情。具体上涨的高度可能需要取决于原油走势以及需求增加的力度等多种因素的影响，尤其是宏观因素的影响比例正在加大，下半年的行情仍有很多不确定性。

8、液化气：上半年山东醚后碳四基准价整体成交区间高于往年，平均价为6491元/吨，价格低点出现年初5170元/吨，高点为3月上旬的8260元/吨。

上半年因各炼厂装置调整或资源部分自用影响，区内醚后商品供应量约在105万吨。因年初烷基化装置可观利润，吸引了部分停工装置开工复产，商品需求总量约为132万吨，供应需求一减一增，导致区内供应缺口持续扩大，醚后碳四自给率下滑至79.5%。

2022年上半年东营港以醚后碳四为主的烯烃碳四资源到港量较去年同期无明显增加，其中国内资源占比38%，以韩国为主的进口烯烃资源占比62%，总体看东营港到港烯烃碳四资源量与去年同期基本持平。陆运方面东北、华北地区套利窗口期仍阶段性存在，货源适时流入补充。

基于现在形势预计，山东醚后市场下半年价格区间或在6000-6800元/吨区间震荡，市场在近期回调后逐步见底，后续受终端汽油市场需求旺季支撑，将回归步上行趋势，整体振幅小于上半年。

1、浙江传化橡胶产能提升项目过审：近日，浙江传化合成材料有限公司顺丁橡胶产能提升及配套装置项目，通过环评审查并对外公示。据《中国橡胶》杂志了解，该公司拟投资1.4亿元，通过对现有生产线实施扩建改造，新增5万吨/年顺丁橡胶产能。同时，增加配套催化剂（异辛酸镍折纯12吨/年，新癸酸钕折纯130吨/年）的合成单元。项目建成后，其厂区形成年产15万吨顺丁橡胶的生产能力，可实现镍系和钕系顺丁橡胶的柔性切换生产。

2、台湾李长荣高性能溶剂及特种橡胶等项目签约：近日，连云港徐圩新区举行外资项目“云签约”活动，总投资5亿美元的台湾李长荣高性能溶剂及特种橡胶等项目签约。据《中国橡胶》杂志了解，考虑到连云港的地理位置、海港运输及原料优势，李长荣将在这里投资新建其在大陆的第3座工厂。台湾李长荣集团成立于1965年，经营石化原料领域50余年，致力于开发热可塑弹性体和高性能塑胶等特殊化学产品，总部位于中国台湾省台北市，于1977年在台湾证券交易所上市。

3、正丁醇：6月中下旬， 正丁醇市场连续快速下跌，截止6月27日江苏正丁醇市场成交至8200元/吨，较6月初下跌2000元/吨，跌幅19.61%。随着前期检修装置陆续恢复，下游需求面尚没有明显起色，正丁醇工厂快速下调报盘，厂家以主动出货以减少库存积累为主。

下游三大丁酯类产品盈利水平得到改善。正丁醇工厂在连续让利操作后，后期让利空间有限。下游丁酯产品盈利水平虽然好转，但主要下游产品订单情况并没有随之增加，仍对下游装置开工积极性有一定抑制。 正丁醇价格处于本年度内最低水平，华中、华东等下游用户开始适量进行原料补仓，丁酯工厂以中单采购为主。华南市场氛围延续平和，因前期原料库存消化缓慢，下游对现货原料采购有谨慎情绪。

4、苯乙烯：6月 苯乙烯价格波动幅度明显，单边涨跌幅度达到了1500元/吨左右。宏观因素、 原油价格、国外芳烃的强势、国内供需基本面的变化是造成月内价格大幅波动的主因。而在此期间，基本面表现去库，但是呈供需两弱的现状，需求端并未形成有效支撑。国内产出量近期一直走弱，进入7月之后，将陆续有检装置重启，供应明显增量。港口库存方面来看，库存目前已经跌至低位，虽然仍无法阻止苯乙烯绝对价格的下降，但期现货基差和近远月价差强势走强。近期进口量有限，国产增量也要在7月中上旬开始才有逐步恢复，未来2-3周码头到货量将维持偏低水平。三大下游表现较弱，产品利润缩水，成品库存持高，需求在低位震荡。在纯苯较强的情况下，成本支撑力增强。

5、广东石化两套千万吨常减压装置“联袂”中交：6月26日上午，广东石化炼化一体化项目（简称广东石化项目）两套千万吨级常减压蒸馏装置中交仪式在施工现场隆重举行，标志着炼化一体化项目龙头装置全面进入开工准备阶段。

广东石化项目建设规模为2000万吨/年炼油+260万吨/年芳烃+120万吨/年乙烯，是中国石油在广东地区建设的唯一炼化项目，也是一次性投资规模最大的项目，对提高区域发展平衡性、协调性具有重要意义。截至目前，广东石化项目施工总进度已超过98%。

常减压蒸馏是炼厂的龙头装置，决定着炼厂加工能力和竞争实力。此次中交的一联合、二联合1000万吨/年常减压蒸馏装置，由中国石油工程建设有限公司EPC总承包。这也是目前国内最大的超重劣质非常规原油常减压蒸馏装置，大家形象地将其比喻为“吃粗粮，吐精品”。

这两套常减压蒸馏装置以绿色、智能、效益为设计原则，在充分利用超重劣质原油资源提高加工深度的同时，最大限度减少污染物排放，实现清洁生产。同时，装置还能充分回收利用余热，通过与下游装置热联合，达到降低能耗的目的。

该项目自2020年3月开工以来，工程建设公司广东石化项目部、第一建设公司、第七建设公司等单位，严格落实“防疫不松劲，施工不减速”要求，抓住关键路径、工序、节点，以日保周、以周保月，全力推动项目建设。

两套千万吨常减压蒸馏装置具有设备规格大、管道复杂程度高等特点。通过大力推行工厂化预制、模块化安装，大幅减少现场工作量，提高了工作效率，降低了高空作业风险。管道工厂化预制深度达到50%以上，塔器、容器设备100%整体到货。

工程建设公司及所属单位在广东石化炼化一体化项目共计承担77个主项单元的总承包，包括11套炼油核心装置，以及储运设施、辅助工程、公用工程等。截至目前，中交主项已经过半。

6、“第十涨”后连涨止步，成品油零售价迎来下调：国际油价接连下跌，国内成品油零售价即将迎来年内第二次回调。新一轮调价窗口将于6月28日24时开启，成品油价下调成定局。

据卓创资讯数据监测模型测算，截至6月24日收盘，国内参考原油变化率为-5.33%，预计汽柴油将开启下调窗口，下调幅度在295元/吨，折升价92号汽油、95号汽油及0号柴油分别下调0.23元、0.24元、0.25元。

按照《石油价格管理办法》有关规定，国内汽柴油最高零售价格根据国际市场原油价格变化情况，每10个工作日调整一次。上周，国际油价呈N型走势，周环比下降。

卓创资讯成品油分析师表示，新一轮成品油零售调价周期内，国际原油转跌，美联储以及部分欧洲央行宣布加息后引发全球经济衰退的担忧，同时OPEC+联盟宣布8月份继续增产64.8万桶/日以缓解油价飙升和通胀压力，利空消息面集聚令原油价格承压下行。但是市场对全球供应紧张的忧虑仍然存在，且有消息称OPEC很难实现这个产量目标，油价形成底部支撑，尾盘原油尽管回涨但是国际油价仍录得连续两周周线下滑。根据现行的成品油定价机制，原油变化率处于负值波动区间。

受国际油价高位震荡影响，今年以来，国内成品油共经历十一轮调价，其中十次上涨。卓创资讯数据显示，涨跌互抵后，年内汽柴油累计分别上涨2720元/吨、2620元/吨，折升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别为2.14元、2.26元、2.23元。

查询各省份现行成品油最高零售价发现，上轮调价落实后，湖北、广东、广西、海南、四川、云南等多省95号汽油最高零售价均高于10元/升。最高零售价格指的是价格“最上限”，成品油零售企业在不超过汽柴油最高零售价格的前提下，可自主制定具体零售价格。最高零售价格以国际市场原油价格为基础，考虑国内平均加工成本、税金、合理流通环节费用和适当利润确定。

新一轮下调政策落实后，连涨的成品油价将迎来“降温”。

7、年产1600万吨炼油、150万吨乙烯等，福建古雷二期项目社会稳定风险公示：2022年6月20日，福建古雷炼化一体化工程二期项目社会稳定风险公众参与信息公示。福建古雷炼化一体化工程二期，项目总占地面积697.3公顷，建设工期3年，总投资732.9亿元(不含增值税)。建设内容：包括1600万吨/年炼油、150万吨/年乙烯、2×160万吨/年芳烃联合装置及下游配套炼油化工装置、油煤制气装置等；配套的公用工程系统、辅助设施等；厂区外配套系统包括码头、产品罐区、管廊、输煤栈桥等工程。以下是二期项目最近进展的时间线：2019年5月，该炼化一体化二期项目进行了环评一次公示；2021年4月，中国石化与福建省政府签订《关于进一步加强产业合作的框架协议》，明确双方将大力推进古雷二期项目，力争“十四五”期间建成投产；2021年6月，中国石化与福建省政府联合向国家发展改革委、工业和信息化部致函，申请将古雷二期项目列入国家《石化产业规划布局方案》；2022年3月9日-10日，召开炼化一体化二期项目可研报告综合评估会，10日下午，专家组认为该项目符合石化产业的发展方向和中国石化发展规划的要求，同时可解决古雷一期乙烯原料需求。项目建设是必要的，应加快推动项目纳入国家石化产业规划。

8、广西华谊100万吨甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目招标启动：6月22日，广西华谊能源化工有限公司甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目总体院、甲醇制烯烃装置工艺包编制及基础设计发布招标公告。甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目已在钦州市发展和改革委员会备案（项目代码为2203-450704-04-01-634533），由广西华谊能源化工有限公司（以下简称“广西能化”）建设和运营。项目建设内容及规模：本项目共有4个主体装置，包含100万吨/年甲醇制烯烃装置、30万吨/年醋酸乙烯装置、25万吨/年管式法EVA装置、10万吨/年釜式法EVA装置，以及配套的公辅设施。占地约52.4公顷，定员380人。项目总投资118亿元。甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目基础设计拟划分为3个标段：第Ⅰ标段：甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目总体院、甲醇制烯烃装置工艺包编制及基础设计。第Ⅱ标段：甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目醋酸乙烯装置基础设计。第Ⅲ标段：甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目EVA装置基础设计。目前，华谊钦州基地一期项目全部主体装置投入生产，二期75万吨丙烯和氯碱项目进入设备安装调试阶段，三期先进材料项目前期工作全面铺开。

1、总投资335亿！卫星化学连云港石化二阶段项目中交：6月1日，卫星化学连云港石化年产135万吨PE、219万吨EOE和26万吨ACN联合装置工程二阶段系列装置全面实现项目中交，标志着项目施工单位完成了工艺运行路线上的所有建设内容，工艺路线全部贯通，可以进行系统试压、水联运、仪表调校等工作。预计6月下旬开始装置引入实物料试运行。

2、新疆天利高新石化股份有限公司年产20万吨EVA项目，预计9月30日投产：6月3日，位于独山子区的新疆天利高新石化股份有限公司年产20万吨EVA项目正在加紧施工中。该项目本月底即将中期交工，预计9月30日投产。据悉，该项目于2020年4月开工，总投资24.62亿元，建设周期约29个月，是独山子石化加工轻烃炼油及乙烯优化调整项目的配套项目。天利高新石化EVA项目采用德国利安德巴赛尔高压管式专利技术，利用独山子地区乙烯资源生产EVA树脂，下游消费领域主要为国内原料自给率较低的高端发泡制品、太阳能光伏胶膜、超高压电线电缆以及涂覆等市场。

3、欧洲议会立法到2035年禁止在欧盟境内销售燃油车：

6月8日，欧洲议会全会以339票赞成，249票反对，24票弃权的表决结果支持欧盟委员会去年7月提出的立法建议，决定到2035年禁止在欧盟境内销售燃油车。按照普通家用轻型车15年的使用期限，这项禁令将确保欧盟到2050年实现温室气体零排放的目标。

值得注意的是，该禁售令包括混合动力汽车。

这次投票尚未达成最终法律，还需要得到欧盟成员国的一致批准。但如果达成一致，将意味着13年后，欧盟国家无法再出售新的燃油汽车，只能卖零排放的纯电动车。欧洲维持了长达一百多年的燃油车时代也将彻底终结。

4、花旗银行专家认为当前油价应为每桶70美元：花旗银行大宗商品研究全球主管埃德·莫尔斯日前表示，布伦特原油期货价格应为每桶70美元，目前的实际价格高出约50美元/桶。

花旗银行年初曾预计，今年全球石油日需求会增长360万桶。但由于担心经济衰退和经济放缓，其近期预计全球石油日需求会增长220万桶。

年初以来，国际油价已飙升约50%。路透社的调查显示，二季度布伦特原油期货均价将略高于每桶107美元。部分专家预计油价会升至每桶130美元。但莫尔斯表示，“油价应在每桶70美元左右，而不是每桶120美元左右”。

与此同时，欧佩克+联合技术委员会（JTC）也将今年全球石油日需求预测下调了20万桶，预计增长340万桶。这是欧佩克+联合技术委员会连续第二个月下调全球石油需求增长预期。

5、特种橡胶重要项目，获颁许可证：2022年6月9日，中国石化集团齐鲁石化分公司拿到了齐鲁特种橡胶项目建设工程规划许可证。齐鲁特种橡胶项目属于改扩建，拟在齐鲁橡胶厂内新建一套年产5000吨氢化丁腈橡胶的特种橡胶装置。氢化丁腈橡胶主要用于汽车燃油系统部件、汽车传动带、减震材料、钻井、印刷、航空航天等多种领域。国内所需氢化丁腈橡胶，长期依赖进口。该项目为中石化重大科技攻关项目，属于国资委1025专项工程攻关任务。

6、合成橡胶市场综述：本周期内原料丁二烯价格涨后小幅回落，然价格仍处在高位，成本强势支撑下，合成橡胶主要产品价格继续走高，其中顺丁橡胶及SBS价格涨幅相对明显，另外还因为供应表现紧张，共同支撑顺丁橡胶、SBS价格涨至年内高位；丁苯橡胶以及丁基橡胶涨幅有限，尽管成本推动，因丁苯橡胶社会库存高位影响其市场交投承压，价格小幅上涨；而丁腈橡胶仍因需求持续低迷，拖累市场价格继续下行。

7、芳烃产品整体市场价格上涨，除了原油价格持续上行的成本推动外，美欧汽柴油短缺是此轮芳烃产品突破历史新高的主要动力：5月开始美国汽油消费进入旺季，库存持续下降，市场对油品组分需求增强，芳烃产品供应收紧。甲苯、二甲苯，甲苯、二甲苯价格快速上涨的同时也催生乙苯、异丙苯等产品在汽油中的应用。

甲苯：亚洲方面，首先甲苯歧化（对二甲苯、纯苯）利润良好，其次印度地区油漆染料需求旺盛，再者东南亚地区因原油价格上涨成本压力增加迫使企业降负，长期维持供不应求局面，因此4-6月份亚洲地区甲苯市场供应偏紧。国内甲苯市场价格的上涨主要来自出口订单的支撑。

二甲苯及对二甲苯：4-6月二甲苯及对二甲苯市场及装置检修供应收紧以及产业链利润上涨，支撑价格上行。随后美国汽油价格上涨，二甲苯及对二甲苯在汽油中的使用增量推高其价格，致使亚美套利窗口开启，进一步推动国内价格上涨。

纯苯及苯乙烯：4-6月外盘价格高位，导致国内纯苯进口成本上升；国内乙烯、炼化开工率下降，叠加4-5月检修集中，供应量减少；华东库区进口船进入商业库到货量下降，致使可交割库存持续下降。下游苯乙烯价格上涨，则主要是受纯苯上涨，以及苯乙烯自身产量下降所导致。

8、国内各芳烃产品走势回归供需：此轮涨幅加深主要原因归于美国汽油需求表现强劲。从需求周期上来讲，汽油需求旺季结束于9月中下旬，亚洲至美国的船运周期维持在2个月附近。从时间周期上亚美套利窗口可持续到7月中下旬。亚洲芳烃市场价格上涨的外部因素随时间影响减弱，对国内芳烃价格的影响随之弱化。

甲苯：随着美金价格对国内价格影响的减弱，关注焦点重回供需面。供应面，在经历过4-6月份的大量出口后，国内甲苯供应量大幅缩减，同时库存也将从现在的高位出现一个较大幅度的回落，形成强势支撑。需求面，下游多个行业处于亏损，对甲苯高位价格较为抵触。甲苯进入偏强振荡期。

二甲苯：成本支撑偏强。供应收紧，部分工厂装置检修和自用停售。国内MX-PX经济效益良好形成支撑，PX开工负荷提升及新建装置投产，对原料二甲苯消耗增加。当前二甲苯处于价格高位，PX存切换原料风险。汽油行业高价接货乏力，另外疫情不确定因素导致货源流通受阻。短期二甲苯价格偏强震荡。

PX：国内PX产量提升较大，海南一期以及扬子石化一期检修装置即将重启，九江石化开机，预计PX产量提升，PX价格走势偏弱，PXN继续压缩。

纯苯： 6月纯苯检修季结束，下游产品陆续进入检修集中期，国内供应较5月宽松。下游装置检修后，其原料纯苯以流通量加入内贸船货，交割库库存有望出现回升，致使纯苯继续拉涨风险增加。

苯乙烯：苯乙烯近期快速上涨，吞噬下游产品的盈利空间，主力下游ps亏损，EPS也即将跌破成本线，下游陆续因经济性原因降负，对苯乙烯需求减量。失去美金盘的支撑后，苯乙烯将面临下游产品的利润修复，其价格预计有高位回落空间。

 1、全球单线挤压机能力最大聚丙烯装置中交：5月20日，广东石化50万吨/年聚丙烯装置顺利中交，这是整个广东石化炼化一体化项目首套中交的生产装置。50万吨/年聚丙烯装置是全球单线挤压机能力最大UNIPOL聚丙烯装置，也是亚洲单体生产能力最大的聚丙烯装置，在项目建设过程中曾创下诸多“第一”。装置占地面积5.5万平米，总投资14亿元人民币，采用GRACE公司的Unipol气相法聚合工艺技术，利用丙烯、乙烯、氢气、氮气为主要原料，生产均聚物、无规共聚物和抗冲共聚物三种类型的产品，其中年产均聚产品18万吨、无规产品6万吨、抗冲产品26万吨。

2、5月份PE下游开工除农膜外整体变动有限，需求延续弱势：5月份PE下游开工除农膜外整体变动有限，需求延续弱势。其中农膜开工下降18个百分点至11%，包装开工下降1个百分点至59%，单丝、薄膜开工分别上涨1个百分点至52%，目前除农膜外主流开工在46%-59%。本月整体来看，农膜进入传统淡季，订单跟进减少，行业开工持续下降。地膜需求结束，工厂多陆续停机检修；棚膜需求清淡，企业多处于停机检修状态或阶段性生产。包装方面，多数工厂开工稳定，但是原料价格重心下移，部分小企业订单有所减少，开工小幅下降。单丝、薄膜方面，部分工厂订单略有好转，但整体提升有限，企业信心依然不足，对原料的采购维持刚需。管材方面，5月份下游开工无好转，工厂原料备货意愿不高，成品库存继续增加，当前工厂订单有所减少，加之南方逐步进入雨季，部分厂家开工有所降低，对现货市场支撑力度逐步减弱。

3、陕西8月1日起全面停售低于国六B标车用汽油：5月25日，陕西省发改委、生态环境厅联合发布《关于陕西省成品油质量升级的通告》。《通告》明确，全面提升燃油品质，减少机动车排气污染，持续改善大气环境质量。6月1日起，全省范围内加油站试行供应国六B标准车用汽油，同时不再生产、调入国六A标准车用汽油；8月1日起，全面停止销售低于国六B标准车用汽油。

国家能源局研究制定了《2022年能源工作指导意见》，要求持续提升油气勘探开发力度，深入推进成品油质量升级国家专项行动，确保2023年1月1日全国全面供应国六B标准车用汽油。裕龙石化装置工艺完全可以满足国六B标准汽油的生产要求。

4、国家发放900亿元商用货车贷款，有助柴油消费提升：5月23日，国家明确发放900亿元商用货车贷款、货车车贷延期半年还本付息，切实解决货车司机困难！

对中小微企业个体工商户贷款、货车车贷、遇困个人房贷消费贷，支持银行年内延期还本付息；汽车央企发放的900亿元商用货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。保障货运通畅，取消来自疫情低风险地区通行限制，一律取消不合理限高等规定和收费。客货运司机等在异地核酸检测，同等享受免费政策。

此消息意在保障物流运输的通畅，将有助柴油消费提升。

5、我国稀土橡胶催化剂工程化技术再获突破：从石油化工研究院获悉，2022年4月，石化院特聘专家创新团队自主开发的国内首个单活性中心稀土金属催化剂，在独山子石化公司制备顺丁橡胶连续聚合中试获得成功。聚合效率约为当前主流三元稀土催化剂的20倍，可生产多种牌号高性能稀土顺丁橡胶，实现了我国稀土橡胶催化剂科学研究和工程化技术的新突破。

6、印度考虑延长对中国轮胎征收反倾销税：印度政府已启动对来自中国的新轮胎征收反倾销税的日落审查。该关税最初于 2017 年征收，以277美元-452.33美元/吨的标准，对产自中国的子午线轮胎征收反倾销税。征收范围涵盖用于卡车和公共汽车用全新的充气子午线轮胎（包括有内胎和无内胎轮胎），其标称轮辋直径代码高于 16 英寸。尽管反倾销税生效，中国产品的倾销幅度仍然“巨大”。有初步证据表明中国轮胎产能过剩、潜在的贸易转移和印度市场的价格吸引力等因素可能会导致倾销继续/再次发生。

7、丙烯： 回顾5月份山东丙烯市场价格易跌难涨。6月份供应继续增量，多套新增产能待释放。下游几大衍生品依旧延续震荡，整体需求回升有限。6月供应增量与损失量预期并存，市场价格阶段性支撑仍存，但长线依旧以偏弱为主。

8、苯乙烯：5月国内苯乙烯工厂产出处于较低水平，周度产量24.68万吨的水平已经低于去年同期。6月份产出量比之预期有大幅度的减少，产出增量不足6万吨。

江苏码头苯乙烯流动货源不多，码头维持较好的提货水平。进口到船有限，内贸船到货量小幅增加。

国内苯乙烯三大下游工厂目前需求处于衰弱状态，下游利润严重缩水，各下游成品库存偏高，需求难有明显恢复。

1、山东年产10万吨稀土系顺丁橡胶项目加紧建设，预计12月底投产：今年以来，山东省寿光市羊口镇总投资52.8亿元的14个链条延伸项目接续开工、快速推进，实现了新旧动能转换和工业总量提升的双提速。其中，山东益华橡塑科技有限公司年产10万吨稀土系顺丁橡胶项目正在加紧建设，预计12月底投产。

该项目总投资3.6亿元，占地300亩，是高端石化链条延伸的新材料项目。

项目建成投产后，预计年可实现销售收入10亿元、利税1.5亿元。

2、供需端缺乏支撑 顺丁橡胶价格难言向好：虽然4月国内HCBR多套装置出现了停车或减产现象，但自4月中旬开始，国内产量的减少已难以覆盖下游消费量减少对行情的拖累，4月中旬开始顺丁市场价格持续下行。而进入5月，虽月初市场价格运行暂相对平稳，但考虑供需端缺乏共振支撑，短期顺丁市场价格或仍难言向好。

3、盛虹炼化常减压装置点火试运行：据悉，江苏盛虹炼化试生产方案已于前期获批，其1600万吨/年常减压装置于5月7日点火试运行，但全厂正式投产仍将在下半年。

市场数据显示，江苏盛虹在去年进口三船共计47万吨原油，而今年在其首批获得795万吨进口原油配额后，本年度仍未入场进行原油采购。此番常减压试生产若一切顺利，同时随着下游装置建设工作陆续收尾，预计其全厂将在三季度末开始全面试生产，分析认为其进口原油采购工作或最快将在二季度末展开。

另据了解，盛虹配套码头已取得临时资质可停靠外贸10万吨及以下油轮，但受码头航道等条件限制，VLCC油轮暂时仍不能停靠，故后期盛虹采购VLCC原油船货仍将需要靠泊周边特别是山东港口，再通过小船转水方式运抵盛虹码头。

4、4月份汽车销量同比下降50.6%：根据中国汽车工业协会5月11日发布的数据，2022年4月汽车产销呈现明显下降。当月产销量在120万辆左右，为近十年以来同期月度新低；乘用车和商用车环比和同比均呈现大幅下降。相比较而言，新能源汽车虽也受到疫情影响，但依然高于上年同期水平，总体表现较好。

4月份汽车销量104万辆，同比下降50.6%；2022年1-4月累计汽车销量696.7万辆，同比下降15.4%。

新能源汽车产销量分别为31.2万辆和29.9万辆，环比下降33%和38.3%，同比增长43.9%和44.6%。

5、苯：五一节后华东纯苯市场现货供应紧张，延续涨势。中石化华东纯苯挂牌价连续上调至8950元/吨。但纯苯下游面临成本高企、需求低迷的现状，5月检修量较4月不降反增。

尽管下游苯乙烯5月新增检修仅独山子一套，但下游苯胺/己内酰胺/苯酚5月检修量环比显著增加。

整体来看，纯苯5月多套PX装置重启，叠加下游检修增加，供需紧张局面缓解。

6、对二甲苯：近期受疫情影响， 原油价格连续两日大跌，PX价格仍维持高位。主要原因如下：

一、供应端的意外装置分析

国内青岛丽东100万吨装置3月25日检修一个月以及日本出光石化2号21.5万吨装置6月份检修两个月。日本ENEOS鹿岛60万吨PX装置4月28日检修。国内海南炼化、扬子石化检修时间的延长。

二、海外成品油市场利润可观

最近国内汽油因为疫情影响，市场很差，但海外汽油利润十分高，因此海外PX工厂增加成品油的产出。

三、美国现货需求增加

汽油需求持续好转，近期美国PX市场现货采购增加，美国PX市场需求的强劲。

7、镇海成功开发超低灰分电工膜专用聚丙烯新产品：5月6日，镇海炼化1号聚丙烯装置首次采用国产高活性催化剂，成功开发超低灰分电工膜专用聚丙烯新产品PPH-C03，标志着镇海炼化聚丙烯产品向高端化迈出了坚实的一步。该产品是由中石化宁波新材料研究院自主开发、自主复配高效助剂、自主销售的“三自”产品。与传统聚丙烯产品相比，该电工膜料具有超低灰分的特点，灰分是衡量电工膜料的重要指标，指产品经高温（850℃左右）灼烧仍不能挥发而残留的杂质。新产品应用于锂离子电池隔膜、电容器膜等领域，灰分高的原料在成膜过程中易因熔体流动而产生压力波动，将增加更换过滤网的频率，灰分还影响电容器膜的介电常数、击穿电压以及使用寿命等实际工作参数。本次生产过程创造了四个首次，分别是首次使用高活性催化剂，首次超大幅度降低助催化剂三乙基铝添加量，首次使用超低浓度给电子体，首次使用自主复配低灰分添加剂。共生产42吨PPH-C03新产品，将于近期送至下游用户进行试用反馈，为日后产品质量进一步优化提升提供有力支撑。

8、全球封装胶膜需求需求旺盛：据国际能源署权威预测，近年光伏发电将成为电力增量主体，到2025年光伏将在所有新增发电装机中占比将达到57%，在可再生能源在新增发电装机中占比将达到95%。到2050年，光伏累计装机有望超8500GW，将成为全球最大的发电来源。

潜在装机需求旺盛，2022预计全球将实现装机210GW，同比增加31.25%，对应全球封装胶膜的需求为23.56亿平米，同比增加约29.84%；2025年全球有望实现装机400GW，对应全球胶膜需求43.93亿平米，年均复合增速约24.13%。

1、丙烯腈： 3月中国丙烯腈出口17303.54吨，环比涨幅43.10%。2022年1-3月累计出口量39205.40吨，同比涨幅13.33%。

2022年国内丙烯腈行业产能集中释放后富余量大增，一季度库存呈上升态势。进口量减少，出口量增加是国内供需格局发生变化的必然结果。以目前的出口节奏来看，国内丙烯腈富余量很难顺利消化，供需矛盾将逐渐加大。

2022年一季度中国丙烯腈出口流向主要至韩国、印度及泰国三个国家，极少量流向巴西和印度尼西亚。出口量增加主要是国内市场价格与远洋货相比具有竞争优势，同时，美国和欧洲地区供应短缺。

2、C5石油树脂： 2022年一季度，路标漆C5石油树脂行情呈现上涨趋势，均价8929元/吨，环比跌幅0.09%，同比跌9.91%；其中季度最高点为9500元/吨，季度最低点为8300元/吨。造成一季度行情走势的主要原因是原油上涨带动汽油大幅上涨，抽余C5跟涨后，裂解C5上涨。季度内路标漆C5石油树供需两端均出现减少，需求跌幅稍多，但裂解C5上涨拉升了路标漆C5石油树脂绝对价格。由于终端受卫生事件影响需求，路标漆C5石油树脂下游热熔涂料开工不足，局部暂无法路上施工，产品盈利不足，成本转嫁艰难，路标漆C5石油树脂涨幅受到抑制，远低于裂解C5涨幅。

3、普利司通首推由银胶菊天然橡胶制成的赛车轮胎：作为在NTT印第车赛(NTT INDYCAR SERIES)中加速使用可持续技术的广泛举措的一部分，普利司通美洲公司(Bridgestone Americas)计划，首次推出由银胶菊天然橡胶制成的Firestone Firehawk赛车轮胎。这些橡胶由该公司位于亚利桑那州的银胶菊研发机构生产和提取。普利司通的目标是，到2030年实现可持续银胶菊天然橡胶在轮胎中的商业化应用，开创富有前景的新产业。银胶菊是一种耐热的产胶灌木，生长在美国西南部的沙漠中。这种灌木可以利用现有行间作物设备进行种植，为农民节省了成本。

4、炭黑市场价格不断创新高：自3月份以来，炭黑市场价格不断上行。截至收稿，以山东市场N330为例，炭黑市场价格上行至10300元/吨左右，较三月初上涨1800元/吨，涨幅21.18%，处近五年历史最高价格。临近“五一”假期，下游深加工及炭黑企业或存提前备货安排，预计短期内原料煤焦油价格仍有上行可能，成本面支撑表现强劲。预计短期内炭黑市场价格在成本支撑下走势坚挺。但长期来看，下游终端用户需求依旧偏弱，下游企业对炭黑高价接受程度有限，新单压价严重，不排除在需求拖拽下，炭黑市场价格有走低可能。

5、4月中石化集采指导价大跌1800元：中石化4月上旬集采参考指导价为92#8800元/吨，较3月下旬跌1100元/吨；95#9040元/吨，较3月下旬跌1100元/吨。0#下海8050元/吨，0#铁路8000元/吨，较3月下旬跌450元/吨。

而4月下旬集采参考指导价继续下跌。其中92#8100元/吨，较4月上旬跌700元/吨。0#铁路7850元/吨，较4月上旬跌150元/吨。

累加后，中石化集采价格较3月大幅下跌。其中92# 跌1800元/吨，0#铁路跌600元/吨。

6、国际油气价格有望下半年回落：《中国油气蓝皮书》预计2022年中国油气的国际合作将呈现以下特点： 新冠肺炎疫情赋予“一带一路”油气国际合作新的内涵，后疫情时代将加大油气合作的地缘政治风险，中国在国际社会的积极努力为国际油气合作创造更多机遇，能源转型与“双碳”目标将改变国际油气合作的重点领域，大数据在油气领域的应用将进一步促进油气国际合作，中国将不断拓展油气能源技术创新国际合作，中俄在石油科技创新及技术研发领域合作前景广阔。受国内外不确定性形势加剧及“双碳”政策目标的实行，预计2022年原油进口趋缓，进口价格波动，天然气对外依存度将继续攀升，液化天然气进口继续增长。

7、公共卫生事件频发，物流受限拖累聚烯烃下游需求回复：受新冠商情的影响，国内部分中高风险区域行程码带*，使当地的物流运输受到较大的影响，主要表现在：（1）物流费用上涨，涨幅在10%-30%不等，（2）车辆紧张。为了避免被隔离的风险，部分车辆的运输范围受到限制，导致终端工厂的成品运输受阻。对于规模较大、客户地域半径较大的工厂来讲，工厂的整体运行基本不受影响；但是，对于规模较小，客户类型相对单一的工厂，其无论在原料端、成品端还是资金面，都承受着巨大的考验。一方面，成品发货困难导致的库存积压（尤其部分库容偏小的客户）已经达到近几年来的新高；另一方面，目前原料 PP价格相对偏高，对于终端工厂而言，并没有长期备货或者生产成品的强烈意愿；第三，由于长时间内订单少、库存高累等现象已经成为常态，使得部分工厂的资金链、现金流已经受到影响，部分工厂甚至考虑将在五一假期进行停车。

8、塑料包装业，需打造回收闭环：塑料包装业已成为不可持续性消费的典型代表。由于在产品保护和保存方面具有高成本效益，塑料包装一直备受青睐，该行业也在数十年内得到快速发展。然而，经年累月，塑料包装业的不可持续性问题也逐渐暴露，海滩上堆积成患的塑料垃圾就是一个缩影。

塑料回收行业在未来一段时间将迎来繁荣，但这并不足以抵消塑料包装对环境的负面影响。事实上，促回收只是推动循环经济发展的其中一个方面。整体而言，为了打造更符合消费者需求的可持续性产品，塑料包装业必须综合考虑多个方面，比如，重新设计产品包装也很关键。

1、轮胎行业一季度不容乐观：一季度，疫情频发叠加市场疲软，轮胎行业的生产经营状况普遍不佳。轮胎企业的开工率同比均有所下降，部分受疫情影响严重的地区，工人不能正常到岗，开工率在60%左右，好一点的开工率在80%，也低于以往正常水平。中橡协主要会员企业统计数据显示，1-3月份，轮胎企业的库存，同比急速上涨，整体增幅达到40%以上。开工下降、库存大增、成本提升、销售下降，在此情况下，企业的利润水平也出现下滑。

2、天然橡胶基地项目推进：4月15日，海南橡胶召开2021年度天然橡胶基地建设项目视频推进会。据了解，这个项目已取得了初步成效。特别是3月份以来，项目建设进度、财政资金支付进度，明显加快。但也存在个别基地分公司重视不足、施工单位“小、散、弱”、个别项目质量不高等突出问题。当前，受到疫情、降雨较多等客观因素影响，项目进度与原计划还有一定差距。海南橡胶要求各相关部门、基地分公司，都要全力保证工作有序推进。这家公司的分管高管领导、总经理助理、相关部门负责人，对工作进行了具体部署要求。

3、丁二烯：4月份中上旬，受部分装置重启影响， 丁二烯行情一度走出周度千元以上的跌势；虽中旬市场价格震荡上行，丁二烯现货市场在下旬重拾跌势。

丁二烯行情短期反弹的动力主要来自于国内货源可能的出口契机以及下游“五一”节前的备货需求。3-4月份，外盘价格表现坚挺，在国内现货价格跌势影响下，内外盘价差拉大，国内货源出口具备一定的条件。但日韩地区零星的高价成交暂时看不具备重复性，国内出口商谈偏弱。

3月汽车行业产销量的同比数据表现较弱。终端产业的弱势表现下，合成橡胶行业同时面对高位成本压力和产品销售压力。丁二烯下游合成橡胶受终端需求不佳拖拽，市场逐步弱势下行。

4、二乙二醇：管控松动发货窄增 市场情绪仍待疏通，从3月下旬至今日，疫情对发货的影响已经持续一个月之久，期间最低周发货量出现在清明节一周，供需比接近2：1，当周最新库存已达7.43万吨，为2020年11月份以来新高。节前国内二甘醇市场难有晴朗行情，低区间下涨幅有限。物流限制未打开下，港口日均提货量较难超出1000吨。基本面数据无明显改善，市场推涨动力不足。

5、山东炼厂南下资源汽油船单增车单降：研究机构数据显示，山东独立炼厂3月份汽柴油资源南下流向下滑，北上资源环比增多。其中华东地区资源流入量在268.68万吨，占比44.5%，较2月下滑1.85%，3月份华东主营单位汽油库存偏高，对场外需求下降；华北地区资源流入量199.05万吨，占比33%较2月上涨1.3%，3月陕西、内蒙古工矿基建等户外用油需求回升，需求刺激下引发地炼资源流向增多；华中地区资源流入量在108.21万吨，占比17.9%，较2月上涨0.48%；西北、西南、东北以及华南地区资源流入量在28.08万吨，西北以及西南流向小幅增长，东北和华南流向小幅下滑，整体波动并不明显。

船运方面流向江苏、浙江以及广东和福建的资源上升，2022年3月山东地炼汽柴油船单南下资源总量在48.34万吨，其中汽油船单下海量32.24万吨环比，环比上涨85.79%多集中在中上旬成交，柴油船单下海量在16.1万吨，环比下滑29.94%。

6、建设南方重要的能源资源储运基：4月7日，国家发改委发布关于印发《北部湾城市群建设“十四五”实施方案》的通知提出，依托钦州、茂名等沿海油品码头和北海LNG接收站，打造辐射周边地区的海上天然气枢纽和油气储备基地。扩大资源性产品进口，提高农产品进口风险管控能力，发展原油、矿石、煤炭、粮食等大宗物资集散交易和供应链服务，加强与东盟国家的国际交流与合作，推动建立大宗商品交割仓库。

7、万华新材料低碳产业园（蓬莱）开工仪式举行：3月28日，烟台市重点项目集中开工活动暨黄渤海新区万华新材料低碳产业园（蓬莱）开工仪式举行。

新材料低碳产业园基础设施项目总投资76.2亿元，主要建设园区快速路、电力线路改造、蒸汽管网建设、污水处理扩能等，将为园区高质量发展提供强力要素保障。

根据规划，黄渤海新区万华新材料低碳产业园(蓬莱)规划总面积25平方公里，将以世界最大规模丙烷脱氢装置为龙头，打造集精细化学品和新材料于一体的全球技术水平最高、最具竞争力的一体化高端低碳化工园区。总投资2380亿元，预计总产值3000亿元。项目建成后，将与裕龙石化项目、烟台化学工业园项目，共同形成黄渤海南岸高端低碳新材料基地，将是山东省化工行业一个新的增长极。

8、供需矛盾持续，两大PP工厂宣布不可抗力：据悉，近日 Ineos Olefins & Polymers 在致客户的一封信中表示，称其位于加利福尼亚州卡森的工厂停电并导致制造故障后，该公司正式宣布其聚丙烯产品发生不可抗力。该公司还表示，它正在努力尽快、安全地将产能恢复到正常水平。而在此前一天，利安德巴赛尔（LyondellBasell）在给客户的一封信中表示，因其无法控制的机械变速箱故障，其子公司量子化学（Equistar）宣布其位于路易斯安那州查尔斯湖工厂的部分等级 PP 树脂发生不可抗力。该公司表示，设备故障将影响其 PP 挤出能力，并限制其生产某些等级PP 的能力。2021年利安德巴赛尔的 PP 就已经开始实行定额分配制度，而4月利安德巴赛尔客户分配也将根据截至 2 月份的过去 6 个月内 PP 等级的购买历史计算。由于下游需求的回暖加上供应紧张，美国国内聚丙烯 (PP) 现货价格再度达到2022 年迄今为止的最高水平， PP 均聚物和共聚物价格分别为 1.02 美元/磅和 1.12 美元/磅。

1、橡胶产量又增长，中国买走一半：近期泰国农业暨合作社部部长顾问阿隆功透露，泰国主要贸易伙伴国的经济形势、橡胶市场，对泰国橡胶价格有直接或间接的影响。主要影响因素，包括疫情、油价上涨、运输成本增加等。泰国橡胶管理局预计，2022年，泰国橡胶产量将达490.7万吨，同比增长1.48%；橡胶出口量达421.8万吨，同比增长2.03%。泰国橡胶对华出口量，2020年最高；2021年对华出口量，占出口总量的54%。

2、合成橡胶装置开工率多表现下降趋势：合成橡胶产业链开工情况多表现为下降趋势，仅丁基橡胶装置开工率略微上升，其中下降幅度较为明显的产品分别为顺丁橡胶、丁腈橡胶。具体分析来看，四川顺丁装置停车检修，浩普顺丁装置临时停车，振华顺丁装置降负运行，均拖累顺丁橡胶装置开工率明显下滑至57.69%；金浦英萨丁腈橡胶装置停车检修，拖拽其开工率下降8.14%；李长荣（普利司通）丁苯橡胶装置停车检修影响其开工率下降至75.73%；浙江众立SBS装置停车检修，影响其开工率继续下滑至2.09%。丁基橡胶装置变动不大，其它产品开工率均表现相对稳定。

3、LPG：供需双弱然成本支撑价格，预期宽幅震荡近期国内LPG受成本扰动较大，市场价格震荡偏强运行。基本面当前供需双弱。后期检修密集，炼厂商品量持续低位；进口货源到船较多。高油价及进口成本高位令民用气下游产生抵触心理，叠加气温回升，需求转弱；成本高位压缩原料气深加工利润，PDH利润持续倒挂，调油利润低位，开工环比下降。疫情反复限制需求 多地爆发疫情，高速封闭，物流运输不畅，需求难有实质性恢复。预计后期市场价格宽幅震荡。

4、甲醇：今年的春检有所推迟，预计将在4-5月份集中释放。随着冬奥会、两会结束之后，除传统下游甲醛、二甲醚、醋酸等下游逐步恢复，而烯烃工厂外采甲醇用量逐步增加，尤其是内蒙古地区。目前西北地区暂无库存压力，虽疫情影响部分区域运输情况，但传统下游及烯烃对甲醇用量将继续增加，4月份西北部分大装置存在检修计划，短期内甲醇基本供需面较好，预计近期甲醇市场坚挺运行。

5、中石油PP产品实现向越南出口：3月25日上午，中石油广西石化公司生产的150吨聚丙烯产品首次通过集装箱搭乘东盟中越班列驶向越南，标志着中石油广西石化公司聚丙烯产品打通了面向东盟外贸新渠道，为以后扩大聚丙烯海外市场打下了基础。

中石油广西石化公司聚丙烯树脂产品L5E89属于通用料产品，广泛用于编织袋和一次性塑料杯子制造等用途，在国内具有较好的知名度和口碑，广受市场客户喜欢，具有较好的经济效益。在疫情防控的严峻形势下，中石油广西石化公司生产技术人员克服困难，制订详细的生产方案，不断优化关键生产参数，控制负荷稳定生产，实现产品低灰分，确保产品绿色环保。

本次聚丙烯通过东盟中越班列向越南出口，是中石油广西石化公司抢抓市场机遇，与广西中石油国际事业公司、华南化工销售公司、广西中远外运公司通力合作，充分发挥产、销、贸、运整体优势，拓展海外市场的成功探索，为中石油广西石化公司聚丙烯产品出口拓展了新的渠道，更是海外市场对中石油广西石化公司聚丙烯产品质量的认可。

6、中石化与湖南省签署乙烯炼化一体化项目合作框架协议：中国石油化工集团有限公司发布消息称，3月22日，中国石化与湖南省签署岳阳地区乙烯炼化一体化项目合作框架协议，岳阳市政府相关负责人与巴陵石化、长岭炼化主要负责人签署项目投资协议书。

3月3-4日，岳阳地区150万吨/年乙烯炼化一体化项目可行性研究报告评估会以视频会议形式召开，评估会总结会宣读了《岳阳地区150万吨/年乙烯炼化一体化项目可研报告综合评估会议专家组意见》，认为该项目的建设符合中国石化发展战略和减油增化的行业发展趋势，有助于巴陵石化公司和长岭分公司完善、延伸产业链，对沿江企业转型发展具有示范意义，将推动中国石化与湖南省的合作以及地方经济发展。

据了解，去年4月中国石化与湖南省高层领导会谈、达成合力推动乙烯项目的共识。去年12月，湖南省人民政府和中国石化联合向国家发改委致函，商请将项目纳入国家《石化产业规划布局方案》，实现项目入储。今年1月14日，湖南省领导与中国石化集团公司领导商谈明确，按照“3月份中国石化批复可研报告”的进度要求，加快推进项目可研论证等工作。中国石化与地方2月份就项目入园条件进行了商谈，初步拟定了湖南省和中国石化关于项目的合作框架协议、岳阳市与两厂的投资协议书。

7、中国成品油表观消费量简析：2022年1-2月份，中国成品油表观消费量为5836.72万吨，同比涨幅高达21.46%。同期国内常减压装置产能的不断扩大令成品油产量同比明显上涨，而在收窄的出口配额限制下，出口亏损的局面延续，出口量同比宽幅下滑，成品油表观消费量明显上涨。

8、运输部发布《交通强国建设评价指标体系》：3月17日，交通运输部发布《交通强国建设评价指标体系》，用于客观评估交通强国建设进程和开展国际对标，科学引导各地区、各行业加快建设交通强国，充分发挥交通强国建设评价指标体系的“标尺”和“指挥棒”作用。

交通强国建设评价指标体系按照1个国家综合指标、5个行业指标和31个省域指标进行设置。其中，国家综合指标综合考虑各地区、各行业特点，注重交通运输与经济社会、生态环境相协调，统筹发展和安全，围绕“安全、便捷、高效、绿色、经济”，从“基本特征、评价维度、评价指标”三级设置20项评价指标。

1、淘汰低效落后轮胎产能：近日，山东省政府新闻办召开“创新引领走在前 聚力实现新突破”主题系列新闻发布会第三场。在淘汰低效落后产能方面。年产能120万条以下的全钢子午胎（工程轮胎、航空轮胎、宽断面无内胎除外）、500万条以下的半钢子午胎（缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎除外）企业全部整合退出，淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机及不能实现充氮工艺的子午胎行业硫化设备。

2、轮胎开工继续稳步提升：进入3月份全球疫情防控形势仍然严峻复杂，部分周边国家和地区新增病例仍快速增长，国内也出现多地频发的现象。从近期山东地区的轮胎企业开工情况来看，表现为平稳提升，各企业在积极安排防控措施的同时，保证生产正常运行。其中一线及合资品牌轮胎企业开工基本平稳，东营及潍坊地区企业开工继续恢复性提升，内需仍处于缓慢恢复的状态，3月份企业库存将有所攀升。

3、原油高企下的成品油市场简析：随着国际原油快速大幅上行，国内成品油市场价格陆续涨至批发限价，主营单位多保供终端，限量销售，并且对中间商停售或者严格限量销售，后市来看，3-5月是国内主营炼厂集中检修期，成本原因导致部分独立炼厂或因炼油利润被压缩进一步降负。而近期市场受疫情影响，汽柴油需求量或被压缩。前期原油价格快速上涨，国内汽柴油价格受到批发限价约束，但其或将在下一轮零售价大幅上调后有上涨趋势。

4、湖北省下放成品油零售经营许可等管理权限：3月9日，湖北省人民政府发布《关于向79个县(市、区)下放经济社会管理权限的决定》。《决定》明确，向79个县(市、区)下放成品油零售经营许可，对商务职责范围内、对成品油零售经营企业其他的违法、违规行为的行政处罚，机动车禁区通行证核发，非机动车登记，出租汽车驾驶员从业资格注册，巡游出租汽车驾驶员从业资格证核发，网络预约出租汽车驾驶员从业资格证核发等126个大项权限。

5、沙特阿美在华大型炼化项目投资敲定：当地时间3月10日，沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）表示，公司已做出最终投资决定，将参与开发建设中国东北地区的大型炼油化工一体化联合装置。

该联合装置位于辽宁盘锦，包括原油加工能力为30万桶/日的炼油厂和乙烯蒸汽裂解装置，沙特阿美将为该联合装置提供最多21万桶/日的原油。

该项目预计于2024年投入运营。沙特阿美并没有公布该项目的总投资额，但根据此前介绍，该炼化一体化项目总投资约100亿美元。

6、硫磺：截止到3月11日镇江港主流颗粒价格为3500元/吨，创下近十年的价格新高。3月上旬过后镇江港主流颗粒价格较2月底上涨600元/吨，涨幅达到20.7%。

自春节长假后，普光的减销举措对价格影响较为明显。其为在5月10日至6月3日检修期间保证有资源供应所采取的2-4月销售减量策略，释放出利好信号，同时，港存快速下降预期明朗化。下游开工整体向上的势头以及其持续上扬的价格给予磺市强力支撑。

综合来看，普光减量销售、局部江港到货量少及库存减少，前期利好因素还在发挥作用。近期外盘价位的再度飘高、以及下游产品磷肥、 硫酸市场的“欣欣向荣”表现，叠加共振一同推动市场价格一路走高。

7、胶膜行业快速成长，EVA 粒子需求旺盛：光伏胶膜是应用于光伏组件的一种重要内封装材料，根据原材料用量分别应用于单双玻组件。胶膜包裹在中心电池片的两侧，在电池片与光伏玻璃中间起到缓冲、密封作用，在提升组件光电转换效率的同时，也能延长其使用寿命。根据制作胶膜的两种原材料粒子的不同用量，光伏胶膜可分为 EVA/POE/EPE 等胶膜，分别应用于单双玻组件。

光伏胶膜市场空间逐步提升，2022年预计市场空间将达 378 亿元，全球光伏胶膜需求有望达 24.1 亿平米。

EVA 粒子因其良好的性能广泛应用于胶膜材料中。EVA，又称乙烯-醋 酸乙烯共聚物，为乙烯的衍生品，由乙烯和醋酸乙烯（VA）生产而成。EVA树脂聚合物具有优越的耐冲击性、光学性能、耐低温性以及无毒性，在光伏胶膜、包装膜、调和剂等方面有着广泛的应用。

EVA 根据 VA 含量不同选用不同工艺生产，主要有巴塞尔和Exxon 两种专利技术路线，根据工艺技术不同可分为管式法和釜式法。目前，国内外生产 EVA 产品的工艺主要有四种：高压法连续本体聚合、中压悬浮聚合、溶液聚合和乳液聚合。而EVA 树脂大多采用高压连续本体聚合工艺操作，根据反应器形式的不同，这一工艺又可分为高压釜式法和高压管式法，两种方法生产流程大体相同，均分为乙烯压缩，引发剂配制和注入系统高，聚合反应系统，分离系统，挤出造粒和后处理系统五个部分，最大的区别则在于反应器形式不同，釜式法反应器投资与操作费用也较高，而管式法反应管操作成本相对较低。

国内未来新增产能主要为巴塞尔管式法为主，光伏料生产比例较高。目前国内大部分已投产企业均采用釜式法工艺生产，而国内新增产能的企业大部分则选择巴塞尔管式工艺，并且可灵活转换LDPE以及EVA树脂。在多种工艺中，目前巴塞尔管式法、Exxon 釜式法、埃尼釜式法均可以较大规模生产光伏级的EVA树脂，由于 Exxon 釜式法授权方面的限制，未来新增产能大多采用巴塞尔管式和埃尼釜式法才能大比例地生产光伏级EVA。

8、利和知信推出高性能高熔高抗冲聚丙烯专用料：近日，利和知信推出聚丙烯专用料LH-KH70，该材料用于薄壁注塑模内贴标包装容器，可以应用到冰激淋、酸奶杯、奶茶杯、自热餐盒和零食盒等塑料包装的生产中，具有良好的刚性和韧性，耐低温、跌落，并且可微波加热，适用于从冷冻食品到自加热食品的使用范围。

据尼尔森2020年消费者调查报告显示，64%的消费者会因为新包装而尝试新品，而包装设计和功能的改善也为品牌商赢得了更高的投资回报率。

利和知信聚丙烯专用料LH-KH70采用了美利肯HPN解决方案，此方案可以为聚丙烯专用料带来不少加成出色物理特性，兼具刚性和抗冲击性较小的整体收缩，从而提高产品质量提高结晶温度，缩短生产周期以降低能耗。

1、2022年2月21日，吉林玲珑轮胎有限公司年产14万套非公路轮胎项目建设公告发布。该项目总投资为105192.0万元，其中建设投资94372.3万元。项目建设址位于吉林玲珑轮胎有限公司既有厂区内，占地80000平方米，总建筑面积为93965.01平方米，主要建设炼胶车间、工程胎、巨胎车间、三站房、炭黑库、油料库、成品库、轮胎仓库等设施等。投产后年可实现14万套非公路轮胎（其中工程子午巨胎1万套、工程机械轮胎13万套）。

2、近日，全球独立第三方品牌价值评估和咨询公司——Brand Finance（品牌金融），发布了2022年《全球最具价值轮胎品牌榜单》。该榜单根据企业品牌影响力、品牌实力、品牌影响力×品牌实力、品牌价值计算综合评估后进行排名，赛轮轮胎今年首次入围该榜单，位列第12位。自2017年以218.82亿元品牌价值上榜“中国500最具价值品牌”榜单后，赛轮连续多年上榜该榜单，并于2021年以587.56亿元品牌价值位列“中国500最具价值品牌”榜单121位，以行业最快增速实现品牌价值的弯道超车，逐步迈进世界级品牌阵营。在经营业绩方面，赛轮连续多年呈上升态势；在研发创新方面，赛轮相继推出橡链云、液体黄金轮胎等新平台、新技术，创造多个行业第一。

3、中化控股规划建设1200万吨/年炼油、120万吨/年乙烯及高端聚烯烃项目：近期，东营市公布了《东营市人民政府关于公布2022年市重点项目的通知》，提出重点建设的项目名单。名单中包含中国中化集团山东化工原料基地项目，该项目计划建设120万吨乙烯，且下游配套HDPE、EVA及PO等装置。

该项目位于华星石化工业园，规划1200万吨/年炼油，120万吨/年乙烯，高端聚烯烃、有机化工品、特种合成橡胶和合成树脂等化工产品。2022年计划投资50亿元，完成可研、基础设计、前期手续办理等。早在2018年，该项目就被纳入山东省重点项目。

4、国内首套3000吨高等规聚丁烯-1工业示范装置开车：2月25日，从中国石化新闻办获悉，国内首套3000吨/年高等规聚丁烯-1工业示范装置在中国石化镇海炼化分公司顺利开车，并生产近百吨合格产品。

聚丁烯-1技术工业示范的成功，是中国石化在高端合成新材料领域又取得一项重大技术突破，中国石化由此成为全球第四家、国内第一家具备连续、稳定生产聚丁烯-1产品能力的企业。

聚丁烯-1产品具有优异的耐蠕变性、耐应力开裂性和抗冲击性能，拉伸强度和冲击强度分别是低密度聚乙烯的6-10倍和3-4倍，不易开裂、耐冲击且无味、无臭、无毒，因而享有“塑料黄金”美誉，非常适合用作管材、医疗器材、食品包装和医药包装等用途。但受丁烯-1聚合调控困难和产品加工难度高等因素限制，此前全球仅有荷兰巴赛尔、日本三井、韩国爱康三家公司可以生产，国内高端聚丁烯-1产品全部依赖进口。

5、国家统计局发布2021年能源消费总量：2月28日，国家统计局公布《2021年国民经济和社会发展统计公报》。       

《统计公报》显示，2021年能源消费总量52.4亿吨标准煤，比2020年增长5.2%。煤炭消费量增长4.6%，原油消费量增长4.1%，天然气消费量增长12.5%，电力消费量增长10.3%。煤炭消费量占能源消费总量的56.0%，比2020年下降0.9%；天然气、水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源消费量占能源消费总量的25.5%，上升1.2%。重点耗能工业企业单位电石综合能耗下降5.3%，单位合成氨综合能耗与上年持平，吨钢综合能耗下降0.4%，单位电解铝综合能耗下降2.1%，每千瓦时火力发电标准煤耗下降0.5%。全国万元国内生产总值二氧化碳排放下降3.8%。

6、2021年全国千人汽车保有量达213辆：据《2021年国民经济和社会发展统计公报》数据显示，截至2021年底，全国民用汽车保有量30151万辆，较2020年末增加2064万辆，其中私人汽车保有量26246万辆，增加1852万辆；另全国人口数量141260万人。据测算，2021年全国千人汽车保有量达213辆，同比增长7.3%，增速较2020年提升0.8个百分点。

7、TDI：节后大宗商品集体飙涨+韩国YNCC装置事故提振TDI下游刚需及中间商炒涨情绪，价格不断上调。成交量随着价格上涨逐渐减少。2月底TDI市场价格回跌至18500-18700元/吨附近。

TDI市场利好因素：

1）白银+烟台巨力+万华福建5万吨+葫芦岛装置无开车计划。

2）2月结算已公示，中间环节TDI存库存者成本偏高，低价惜售。

3）韩国OCI装置恢复重启后，4月底韩华装置计划检修，韩国供应偏紧张。

潜在利空：

1）出口放量缓慢，TDI出口美金盘仍存下行调整趋势。

2）出口（TDI+海绵）海运费居高不下、俄乌事件影响出口型企业发货节奏。

3）相关原料聚醚上涨乏力。

4）加拿大启动中国床垫关税调查。

3月TDI传统需求旺季，供需基本面将转为市场的主要矛盾。

8、二乙二醇：俄乌冲突导致国际局势紧张，WTI及 布伦特盘中直线上冲，经多日局势发酵两者仍维持高位。多数化工品种较难保持拉涨行情，消化涨幅、止涨回落为主要表现，二甘醇亦有此走势。

华东港口库存6万吨上下震荡；华南地区库存颇高，两地库存高稳，需求增加下市场受一定提振。经一周调整二甘醇涨幅5%-6%。

不饱和树脂继续在复工期内，树脂终端需求较弱。开工提升幅度有待观望。=国内乙二醇一体化装置方面暂无检修计划。

后期库存累库速度减缓，库存整体摆动幅度不大，基本面暂有缓和。国内二甘醇市场价格震荡盘整，持续拉涨动力不足。

1、下一轮成品油调价窗口将于2月17日24时开启:截至2月11日第7个工作日，参考原油油种周期内滚动均价为91.88美元/桶，原油综合变化率3.93%，预计对应国内汽柴油上调幅度165元/吨，下一轮成品油调价窗口将于2月17日24时开启。

2、国内成品油市场价格涨至七年来高位：进入2022年以来，国际原油价格表现依旧强势，自春节假期前布伦特期货时隔七年多再次重回90美元/桶关口，利好推动下，国内汽柴油价格亦达到七年以来的高位。

国际原油是推动国内汽柴油价格上行的一个主要因素，另外，自去年以来，轻循环油等进口原料征收消费税，导致国内汽柴油出现供应缺口，国家对炼油企业的相关检查，炼厂汽柴油的产出量降低等国内相关政策对汽柴油市场也有利好支撑。

3、2月丁苯橡胶计划总产量环比略降：2022年2月乳聚丁苯橡胶的计划产量在10.28万吨附近，环比1月份降低7%，同比提升26%。2月份齐鲁石化、扬子橡胶、吉林石化、兰州石化、浙江维泰、普利司通等丁苯橡胶产量均正常，其余丁苯橡胶生产企业产量也无明显调整，主要是2月份生产时间28天，所以月内总产量下滑，综合计算，2月份丁苯橡胶计划产量略有下滑，但日供应量环比1月份无明显变化。陆港、福橡延续停车。

4、2022年轮胎企业复工情况：2022年春节国内轮胎企业停产假期明显延长，全国平均停产天数从去年的8.6天延长至16.4天，其中山东地区放假天数延长尤为突出，从去年的9.8天延长至21.24天，非山东地区在个别轮胎厂家停产延长带动下，平均停产也从去年的5.8天提升到10.9天。

相比去年节后复工复产迅速实现开门红，今年整体复工进程缓慢。截至2月8日，卓创资讯调研数据显示，非山东地区复工情况普遍较好，工厂数量占比已超60%，产能占比超70%；而山东地区复工情况较不乐观，目前只有20%-30%的工厂实现了复工，大部分将在2月20日后复产。

5、国内首套千吨级高等规聚丁烯-1工业示范装置开车成功：聚丁烯-1被誉为“塑料黄金”，具有优异的耐蠕变性、耐应力开裂性和冲击性能，在诸多领域具有良好的应用。国内缺乏同类均相本体烯烃聚合工艺技术，相关技术和产品壁垒始终未被攻克，国内高端聚丁烯-1技术和产品长期受国外垄断。

北京化工研究院以解决国家需求为导向，充分发挥新材料领域大兵团作战优势，汇集了新产品开发所、材料科学研究所、塑料加工研究所、聚丙烯研究所等科研人员，组建联合攻关团队。2010年开始，在聚丁烯-1构效关系基础理论研究、高性能催化剂技术、均相本体烯烃聚合技术、聚丁烯-1高端产品、聚合物深度脱挥技术等方面，积极攻克多项科学及技术难题，形成工艺包，并与镇海炼化、SEI、华东理工大学和青岛安工院五家单位联合开发，共同推进完成了聚丁烯-1成套技术在镇海炼化的落地实施。该技术打破国外技术、产品垄断，实现国内首次技术突破。

6、国家发改委：加快30万吨/年以下乙烯装置淘汰退出：乙烯是石油化学工业最重要的基础原料，其发展水平是衡量国家石油化学工业发展质量的重要标志。乙烯生产工艺路线主要包括蒸汽裂解、煤/甲醇制烯烃、催化裂解等，本实施指南所指乙烯行业主要为采用蒸汽裂解工艺生产乙烯的相关装置。蒸汽裂解制乙烯主要包括裂解、急冷、压缩、分离等工序，能耗主要由燃料气消耗、蒸汽消耗和电力消耗组成。加强前沿技术开发应用，培育标杆示范企业。推动原油直接裂解技术、电裂解炉技术开发应用。加强装备电气化与绿色能源耦合利用技术应用。

到 2025 年，乙烯行业规模化水平大幅提升，原料结构轻质化、低碳化、优质化趋势更加明显，乙烯行业标杆产能比例达到30%以上，能效基准水平以下产能有序开展改造提升，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅提高。

7、乌克兰战争如果爆发，对大宗商品市场的影响

在全球通胀高企的背景下，这场战争危机无疑会引发蝴蝶效应，进一步加剧供应危机，导致原材料和能源等大宗商品价格螺旋上升。

1）原油

在全球原油供应趋紧，大多数产油国的闲置产能已经几近耗尽，一旦西方实施制裁导致俄罗斯的石油出现任何中断，这对于已经十分强势的油价来说将是“火上浇油”。

2) 粮价

去年以来，受化肥减产和能源价格上涨、拉尼娜现象持续等因素影响，全球粮价持续上涨。市场已经在担忧粮价会否是2022年物价的黑天鹅，一旦俄乌局势恶化，粮价或将迎来更大的上行风险。

3) 天然气和原材料

迄今为止，受俄乌冲突最大影响的是欧洲天然气市场。

俄罗斯是欧盟最大的能源供应国。欧盟约40%的天然气进口和近三分之一的原油进口来自俄罗斯。俄罗斯也是主要的大宗商品出口国。一旦西方对俄罗斯实施的制裁，可能会在大宗商品市场掀起巨浪，波及该国作为主要出口国的各个市场，包括铝、镍、铜和铂。

1、纯苯：2022年计划投产纯苯（加氢苯、石油苯）装置共18套，总产能531万吨，其中苯加氢产能93万吨。石油苯新增产能438万吨，目前浙石化二期、盛虹石化、镇海炼化二期等预定于1-2季度投产的装置建设基本已经接近尾声或者已经完成，上半年纯苯供应量预计较为稳定。浙石化二期、盛虹石化是填补华东、山东下游需求缺口的主力装置。下半年投产装置多以扩能为主，主要产能集中于华南地区，但多数自有新建配套下游，或填补前期配套下游装置的缺口，实际可外销售量发量有限。

2、硫磺：海关总署数据显示2021年1-12月中国硫磺进口量853.47万吨。2021年国产硫磺数量快速增长，外盘价格整体强势上行，国内港存高位有待消耗。2021年中国硫磺进口按贸易伙伴排名第一位是阿联酋的147.03万吨，占2021年中国硫磺进口总量17.23%；第二名是沙特131.09万吨，占2021年中国硫磺进口总量15.36%；第三名是韩国104.2万吨，占2021年中国硫磺进口总量12.21%。近五年以来，中国硫磺进口来源结构变化不大，主要来自中东地区的阿联酋、沙特、卡塔尔、伊朗，以及中国的近邻韩国。中国从这五地的硫磺进口合计量基本占当年总进口量的60%以上。此外中国硫磺的进口来源地还有日本、印度、加拿大、科威特等国家。

3、2021年汽车销量稳中有增，新能源车辆渗透率超过13% ：据中国汽车工业协会数据显示：2021年，汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。

值得关注的是，本年度新能源汽车蓬勃发展，全年新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，市场渗透率超过13%,保持产销两旺局面。

随着疫情于车市影响逐渐缓和，以及芯片短缺等问题逐步缓解，汽车供给能力或将得到进一步释放，其市场潜力依旧巨大、需求亦依然旺盛；与此同时，国内新能源汽车亦已进入市场拉动新阶段，传统燃油车市场或将继续承压。综合而言，未来我国宏观经济长期向好的基本面不会改变，初步预计，2022年汽车行业仍将继续克服诸多外界不利条件，实现稳中有进发展。

4、金税四期对成品油行业的影响：金税四期，顾名思义，是指金税三期的升级和完善，是基于我国税收征管实际需求建设的国家级税收管理信息系统工程的总称，自1994年开始，历经四期工程建设。

金税四期的上线，将构建更强大的现代化税收征管系统，实现全国范围内税务管理征收的业务的通办，实现“税费”全数据全业务全流程“云化”打通，进而为智慧监管、智能办税提供条件和基础。

相比三期，金税四期不仅是税务方面，还纳入“非税”业务，实现对业务更全面的监控。由此可以看出，国家织的“监管网”越来越严密，企业违法成本越来越高。在国家监管更加严格的同时，也意味着“合规”的重要性进一步加强。就成品油行业而言，金税四期对企业的发票监控会更加严密，让AB账、买卖发票、虚开发票、不合规票据等避税手段将无处遁形。

5、2021年中国丁苯橡胶进口新变化：据海关统计数据显示，2021年中国丁苯橡胶进口量35.89万吨，同比减少8.47%，为近五年最低。近年来，随着国产丁苯橡胶质量逐步提升，且外盘货源价格相对偏高，进口不具优势，进口量逐年下降。而2020年则较为特殊，因受全球公共卫生事件影响，各国需求明显下降，而中国需求恢复相对较早，外盘低价货源流向中国，带动整年进口量有所增长。而2021年，欧美地区需求逐渐恢复，外盘丁苯橡胶货紧价扬，全年均价较2020年增幅明显，进口量则继续走低。

6、2021年全国轮胎产量达9亿条：2021年12月全国橡胶轮胎外胎产品为8243.5万条，同比增长0.6%，同比增长率恢复增长。2021年全国橡胶轮胎外胎产量为89910.8万条，同比增长10.8%，产量持续增长。据中国产业研究院数据库显示，近年来全国橡胶轮胎外胎产量在2018年后整体维持在80000万条以上。

7、多家企业表示2022年要加速开发茂金属聚乙烯新品：高碳 a 烯烃、茂金属催化剂、环状聚烯烃、EVA、POE、超高分子量聚乙烯等产品在 2021 年均有不同程度的加速发展。 新年伊始，扬子石化、茂名石化、兰州石化、中科炼化等企业纷纷表示，2022 年将提高茂金属聚乙烯产品质量稳定性、提升性能、增加产品牌号，被列为企业重点工作内容之一。

2021 年国内具备生产茂金属聚乙烯的企业有：齐鲁石化、

独山子石化、大庆石化、沈阳炼化、扬子石化、宝丰能源、

茂名石化、兰州石化、中科炼化等 9 家企业。

全球 mPE 产能约为 1500 万吨，市场规模超过 2000

亿元，国内茂金属聚乙烯市场需求量超过 200 万吨。国产茂金属聚乙烯产品主要用于薄膜、管材、滚塑、注塑、吹塑等，其中最大市场消费在于薄膜领域。农膜、食品包装膜、液体包装、物流包装等领域需求量越来越大，为茂金属聚乙烯需求提供了稳定的增长动能。

8、EVA 高景气周期将在“十四五”期间持续

EVA 俨然已经成为高端聚烯烃布局的必选项目之一，颇受有实力的聚烯烃企业青睐。对于 2022 年 EVA 市场的走势，多数业内人士仍旧十分看好，全年光伏新增装机有望超过 75GW，这将给 EVA 行业带来较大需求增量。随着双碳政策的不断推进，光伏产业链仍旧保持快速发展，预计 2022 年 EVA 将处于供不应求的状态。

1、顺丁橡胶产业简析：2021年12月份国内高顺顺丁橡胶产量9.34万吨左右，环比增长约11.59%，同比增长约13.76%。12月份产量变化的主要原因是：国营方面，扬子延续停车，其余装置稳定运行，国营方面总产量环比上月增长约3.37%；民营方面，仅振华下旬短暂小修，浩普、华宇、威特均陆续重启；民营方面产量环比上月增长约28.57%。卓创资讯综合计算12月份国内高顺顺丁橡胶总产量环比增长。截至12月底，高顺顺丁橡胶生产企业理论盈利6700元/吨附近，行业生产利润可观，长期停车的部分民营装置再次加入到市场中来。

2、国内合成橡胶开工情况：本月上旬合成橡胶产业链开工情况表现不一。振华、华宇、万达等顺丁装置重启后恢复正常运行，顺丁橡胶开工率继续提升，丁苯橡胶开工率上涨因戴纳索合成橡胶装置一线转产1322；李长荣 SBS 装置持续低负荷运行，产量偏低，另外宁波长鸿装置停车检修，整体导致SBS行业开工率环比上月下降4.37%。燕山石化丁基橡胶装置维持停车检修，京博中聚老装置生产溴化丁基橡胶，新装置投产生产溴化丁基橡胶，丁基橡胶周度开工率环比下跌4.98%。陕西延长石油三元乙丙橡胶装置2021年12月31日重启，其它国内乙丙橡胶装置均平稳运行，三元乙丙橡胶行业开工率环比提升3.64%。

3、大力研发特种茂金属聚烯烃：12月29日，工信部发布了《关于印发“十四五”原材料工业发展规划的通知》（以下简称规划），该规划主要针对国内原材料工业低端产能过剩、高端产品不足，核心材料及设备技术水平不高等问题，提出了原材料工业高质量发展的目标及实现路径。技术创新方面，石化化工行业推动高选择性催化、高效膜分离、危险工艺本质安全等技术，特种茂金属聚烯烃、高端润滑油、高纯/超高纯化学品及工业特种气体、甲烷偶联制烯烃等新产品研发。推进煤炭清洁高效利用、煤制化学品短流程、生物基材料全产业链制备以及磷石膏低成本无害化处理及资源化利用、二氧化碳捕集储存及综合利用等技术的工程化。

4、谁来补上中国光伏产业的最后一块短板？ POE/EVA如何抢赛道？：“碳中和”的全球共识下，光伏已经成为最“热门”的赛道，甚至有机构预测，光伏行业的市场空间有望在未来十年迎来十倍上涨。具体来看，EVA树脂性能优良、价格便宜，是当下最最主流的胶膜原材料。在组件技术发展过程中，通过增加电池片下层胶膜反射率的方式，让更多的阳光射到电池片上，因此行业中衍生出白色EVA胶膜。与EVA胶膜相比，POE胶膜具有更高的水汽阻隔率、更优秀的耐候性能和更强的抗 PID性能，能够有效的提升组件的使用时长。然而，POE却是非极性材料，助剂析出严重，在生产效率、保存时间和使用便捷性上都要明显弱于EVA材料，因此在使用过程中依然存在很多技术问题。现实之中，往往采用多层共挤POE胶膜的方案来解决这个问题。共挤POE胶膜通过共挤工艺将POE树脂与EVA树脂挤出制造，保留POE的抗PID性和阻水性优势，同时也具备 EVA 材料的良好工艺匹配特性。

5、黄冈市税务部门表示：不得擅自启动成品油“税控云”平台工作：1月6-7日，湖北黄冈市税务局对《推行“税控云”平台，对涉税数据进行实时监控》意见建议进行了具体回复：在金税四期工程即将开始建设之际，国家税务总局明确规定各地不得擅自开发各种系统。

此外，湖北省税务局目前在襄阳、宜昌开展成品油“税控云”平台试点工作。鉴于试点不成熟、成效不明显，为避免无效投资，省税务局明确各地市州不得擅自启动成品油“税控云”平台工作，待试点工作成熟后，由省税务局统一推进。

另外，前期会同中石化及其他政府有关部门赴宜昌考察学习，目前正在开展摸底调研和方案准备工作，待省税务局明确推行工作后，该局立即跟进。

6、人民日报刊发万字评论文章：能源的饭碗必须端在自己手里：2022年1月7日，人民日报在第五版刊发整版评论文章，题目为“能源的饭碗必须端在自己手里——论推动新时代中国能源高质量发展”，篇幅逾万字，对我国未来能源发展进行深度剖析：“能源低碳发展关乎人类未来。中国高度重视能源低碳发展，积极推进能源消费、供给、技术、体制革命。”

“面对能源供需格局新变化、国际能源发展新趋势，保障国家能源安全，必须推动能源生产和消费革命。推动能源生产和消费革命是长期战略，必须从当前做起，加快实施重点任务和重大举措。”

“坚决控制能源消费总量，有效落实节能优先方针，把节能贯穿于经济社会发展全过程和各领域，坚定调整产业结构，高度重视城镇化节能，树立勤俭节约的消费观，加快形成能源节约型社会。”

7、原油、天然气：1月5日晚间，因哈境内不可抗力因素影响，哈萨克斯坦局势骤然紧张，引发国际市场广泛关注。本次哈萨克斯坦局势紧张，属于地缘政治因素范畴，暂未对其国内油田生产及出口等设施形成威胁，因此对油价影响较为有限。

8、化工品：哈萨克斯坦动乱对我国甚至全球的化工品供应影响都甚微。目前化工品处于节前排库供需偏弱且偏低估值的状态，煤弱油强导致了化工内部近期持续分化，聚酯产业链因为原料端的反弹而表现强势，带动PTA、MEG和短纤价格的反弹；烯烃产业链近期也是受到了原油的推动，表现偏强，体现在聚烯烃和苯乙烯上，尽管本身供需预期仍偏承压，PVC目前供增需弱，价格仍显弱势；煤化工甲醇因原油和烯烃反弹而刺激了一定需求弹性，进而导致价格偏强，但中期偏弱格局未变。

1、森麒麟投资5.23亿欧元拟在西班牙投建子午线轮胎项目： 森麒麟（002984）拟自筹资金5.23亿欧元在西班牙投资建设年产1200万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目，本次项目由公司全资子公司森麒麟（香港）贸易有限公司100%持股的森麒麟轮胎（西班牙）有限公司具体实施。公告显示，经测算项目建成后，正常运营年预计可实现营业收入5.04亿欧元，利润总额1.15亿欧元，项目所得税前的投资回收期为6.59年（含建设期），所得税后的投资回收期为7.43年（含建设期），总投资收益率17.73%。

2、双星“稀土金”轮胎，全球同步上市：12月22日，双星“稀土金”轮胎上市大会在全球60多个国家和地区同步召开，来自世界各地的300余位重要经销商、嘉宾等参加了线上线下直播。双星“稀土金”轮胎是近期卡客车胎“明星”产品。无论是“问世”还是下线，都吸引了行业、市场和媒体的极大关注。这得益于双星“稀土金”轮胎的“四超一高”性能和“七项全包”无忧服务。所谓“四超一高”即“超安全、超省油、超耐磨、超低生热、高里程”。

3、成品油迎来年内最后一轮调价：回顾2021年，国内成品油共经历24轮调价窗口的开启，搁浅4轮，下调6轮，上涨14轮，涨跌互抵后，与去年相比，油价继续保持大涨状态，汽油累计上涨1.06元/升，柴油累计上涨1.10元/升。

本周五（2021年12月31日）24时将开启年内最后一轮调价窗口，截至12月27日第7个工作日，参考原油油种周期内滚动均价为75.23美元/桶，原油综合变化率1.46%，预计对应国内汽柴油上调幅度70元/吨，需继续跟进。

4、江苏省发布《江苏省成品油流通管理办法》：2021年12月20日，江苏省人民政府发布《江苏省成品油流通管理办法》（自2022年3月1日起施行）。办法明确，由省、市、县商务部门统筹协调全省成品油批发、仓储、零售的行业发展、规划实施及流通管理工作，各级公安、住建、税务、交通等部门各司其职，共同做好成品油流通管理工作。成品油经营者须建立成品油进、销、存管理台账，完善成品油来源、销售去向、检验报告、检查记录等凭证材料档案，其中批发经营者向零售经营者批发成品油，应当查验其零售许可证，并将相关证明材归入经营档案；零售经营者应当按照规定定期向商务部门报送基础设施、经营活动等相关信息。

5、领二甲苯：近期受国际原油反弹影响，带动上游芳烃产业链产品走高，邻二甲苯CFR中国市场价格亦反弹走高，据隆众数据监测，较月初低点涨幅在40美元/吨，涨幅4.62%。而国内邻二甲苯主力市场维持稳定，受美金市场价格走高影响，国内内外盘价差开始扩大，价差扩大至350元/吨左右。且受到PX效益因素影响，国外石化装置整体负荷低位，从而美金邻二甲苯整体供应量不大，伴随着美金货源价格走高影响下，来自进口邻二甲苯货源冲击减弱，且国内低价邻二甲苯货源或亦存在出口可能。从邻二甲苯产业链利润来看，邻二甲苯行业盈利偏弱，且一度处于亏损状态，截止目前，在上游芳烃产业链走高下，国内邻二甲苯行业再度亏损，据隆众数据监测，目前国内邻二甲苯行业理论利润为亏损50元/吨。而从下游邻法苯酐来看，近一个月以来，下游邻法苯酐行业盈利出现明显好转，从月初的盈利86元/吨，到目前理论盈利扩大至612元/吨，且替代品萘法苯酐行业盈利出现明显萎缩，国内邻法苯酐行业盈利超过萘法苯酐行业，邻法苯酐行业优势凸显，进而对邻二甲苯市场带来较强支撑。

整体来看，国内邻二甲苯整体供应维持紧平衡，虽港口邻二甲苯库存近期出现增加，但基本上属于下游工厂库存为主，市场可流通现货货源占比不大，市场整体处于较强控盘局面。来自上游芳烃产业链成本面支撑强势，且下游邻法苯酐行业盈利扩大，叠加大石化装置未来检修预期影响，下游业者低位建仓意愿增强，给予市场带来较强支撑。预计短线国内邻二甲苯市场或存走高可能，但国内主力市场和港口市场价差或将再度扩大。

6、LPG：在经历了近两个月来的价格下行后，近几日，国内液化气市场出现一波“小阳春”，整体涨幅在100-200元/吨，尽管目前市场上涨势头仍在，但大多数人对后市的看空预期不变，尤其是下游三级站心态保持谨慎，入市相对理性。

液化气作为一个调价比较频繁的产品，其每一次调整都牵动着行业敏感的神经，下游心态也在不断发生变化。今年价格跌宕起伏，尤其是下半年，出厂价大幅上涨后回调，零售价也跟进调整，但零售调整的速度却远不及出厂价格变化的速度。尽管近几日市场出现一波涨势，但未来市场大趋势并不被看好。自11月份以来出厂价格下行幅度较大，而零售降幅却相对较小，部分三级站零售价格甚至是仍处在偏高水平，毕竟目前正处于传统旺季，为保利润无意下调。另有三级站则表示，春节即将到来，届时或将迎来终端需求小高峰，待春节过后或有下调零售的意愿。

7、聚乙烯专用料开发都在做哪些：近年来，国内茂金属聚乙烯的进口量约在170-200万吨，国内产量约在18-20万吨。茂金属聚丙烯进口量约在10-15万吨。茂金属聚乙烯主要应用领域有：复合包装膜、农膜、FFS重包装膜、POF膜、缠绕膜、冷拉伸套膜、涂覆、医卫领域、PERT管材、防水卷材、滚塑制品、电缆改性、人造草坪等。国产茂金属聚乙烯产品主要应用在薄膜与管材领域。

包装：铝塑封装膜、电容器膜、重包装膜、热收缩膜、拉伸缠绕膜、冷拉伸套膜、电池包装膜；

隔膜：锂电池隔膜、光伏膜；

医用：输液袋、安瓿瓶、人工关节；

建筑：市政管材、天然气管道、地暖管、防水卷材、排水给水管道；

军用：超高分子量聚乙烯；

电缆：特高压电缆料、EVA电缆料；

中空：光伏桶、大容器中空桶。

8、国际原油与聚丙烯相关性分析：2021年，国际油价整体保持冲高态势，WTI和Brent主流运行区间被锁定在了50-85及55-85美元/桶，供需两端的利好成为支撑油价不断刷新高点的主要影响因素。

原油与聚丙烯的价格一直都具有较强的联动性,因此当油价发生变动时也会影响到聚丙烯的价格。原油价格是全球能源需求晴雨表，然近年来，国际原油价格主要对参与聚丙烯商家的心态有所影响，而对聚丙烯价格直接影响有限。

从今年原油与聚丙烯价格走势来看，聚丙烯价格调整主要受国家政策、PP期货及上游原料影响，尤其是今年聚丙烯价格迅速高企及回落大幅度价格调整多受期货及煤炭影响。

原油的基础地位难以撼动，原油价格也关系着聚丙烯成本的高低，聚丙烯价格更多受期货，国家政策、上游原料及现货供需是否平衡等综合因素影响，后期来看，国外疫情持续发酵，原油价格持续影响，下游需求有限，多数维持刚需，因此预计短期聚丙烯粒料市场窄幅震荡为主。

1、2021年EVA市场价格频频刷新历史：2021年EVA市场价格呈现“M”型走势，与2020年市场价格的“V”型走势截然不同。今年EVA市场价格涨跌主要受“美国寒潮”、产能快速扩张、光伏行业需求爆发式增长态势密切相关，而传统行业的淡旺季需求对EVA市场价格走势影响较小，整体来看，EVA市场走势基本可分为两个阶段。金九银十”，传统的需求旺季，光伏料需求强劲支撑，加之能耗双控政策，中国部分石化企业装置被迫停车，加剧市场货源供应紧缺，提振市场心态，贸易商有炒作成分，市场行情走势呈现飙升趋势。

随着发泡料、光伏料需求减弱，终端对高价货源抵触明显，采购心态更加谨慎。临近年底结算，贸易商为回笼资金，大幅让利以促成交， EVA市场价格重心大幅降低。

2、新型除味剂在塑料制品中的应用：众所周知，汽车和室内使用的塑料制品会产生气味、释放VOCs。目前，有关国家及行业标准中明确规定了有害有机挥发物的种类、浓度等，但对气味的规定没有统一标准，VOCs和气味的关联性也不明确。

例如，对人体危害性大的有机挥发物不一定是导致制品有气味的物质，如苯、甲苯、乙苯、甲醛等。当能闻到气味时，其浓度已经是标准限制的几十倍。

1遮盖掩饰、2化学除味、3脱挥烘干、4气提法、5吸附法

以上方法除了能有效改善塑料制品的气味和VOCs，在实际生产制造中，除味剂可与树脂原料、助剂等同步加入，不增加脱挥设备，能有效提高生产效率降低成本！

3、顺丁橡胶市场简述：国内高顺顺丁橡胶主流市场价格区间整理，市场价格区间较昨日持平。华北地区BR9000市场价格14500-14700元/吨；华东地区BR9000市场价格14600-14700元/吨；华南地区BR9000市场价格14600-14700元/吨。行情波动有限，下游用户少量刚需补货，整体交易放量一般。原料方面，丁二烯价格继续走软，与BR9000价差继续放大，成本面利空。沪胶区间震荡为主，暂难对顺丁市场形成单边指引。基本面变化有限，部分持货商持有现货仍不多，下游工厂刚需入市采买为主。

4、丁苯橡胶市场简述：国内乳聚丁苯橡胶1502、1712市场价格窄调，其中华北地区1502价格12400-12500元/吨，华东地区丁苯1502价格12300-12600元/吨，华南地区丁苯1502价格12400-12700元/吨；华北、华东地区1712价格11700-11800元/吨；终端延续刚采策略，市场现货流通量稀疏。丁苯橡胶市场价格略有回调，主要是终端延续刚采策略，市场现货流通量稀疏。

5、硫磺：自今年二季度主导磺市从淡季不淡到屡创新高的磷肥行业市场表现自四季度初便已不甚理想。一铵方面，其下游复合肥企业对原料一铵的需求连续低迷，另外一铵生产企业近期库存一直承压。二铵方面，当前冬储无明显进展，其下游需求疲软，贸易商观望不前，采购积极性偏弱，其行情呈偏弱走势。硫酸近期也是多地价格下行。在下游化肥行业出口受限下，需求低迷，加之北方地区天气转冷，运输风险增加，国内酸价早已进入大范围下行状态。硫磺港口现货市场价格短短几日便快速突破2100关口， 短期来看，持货商捂盘惜售挺涨情绪一时难有改变，在此背景下港内若有新得实盘浮现，行情或会有再创新高的可能。

6、涤纶长丝：年末浙江、江苏、广东等多个城市均出现新增病例及密切接触者，市场人士后市预期谨慎偏悲观，市场交投气氛也提前进入春节模式。

目前绍兴上虞地区的织造、印染企业已陆续有序停车。一方面年底国内疫情集中爆发，涉及的省份也多是涤纶长丝及织造行业的主要产销地区，疫情影响物流运输等方面，企业运行阻力增大；另一方面，冬季订单提前结束，春季订单下单迟缓，前期下游用户逢低买入生产库存，目前库存水平处于中等偏上的水平，而年末资金周转压力较大，下游织造、印染企业多计划提前停车放假。目前涤纶长丝整体运行负荷仍高于织造行业，年末涤纶长丝行业存在扩大减产规模的预期。

7、中石化香港油气站占香港总数比重达28%：12月10日，中石化于香港首次发布《中国石化在香港可持续发展报告》，报告介绍，中石化目前拥有香港最大的成品油销售网络，在港油气站共54座，占香港油气站总数的28%，汽柴油业务等综合市场占有率达38%。2020年，中石化在港全年原油贸易总量达2.7亿吨，成品油贸易总量1250万吨，化工产品贸易总量643万吨。

8、河南省发布《关于开展成品油市场专项整治行动的通知》：河南省商务厅联合省生态环境厅、省公安厅、省交通运输厅、省应急管理厅、省司法厅、省市场监督管理局、国家税务总局河南省税务局七部门，发布了《关于开展成品油市场专项整治行动的通知》，此次专项行动自2021年11月1日至2022年12月31日，目标是全面提升成品油流通市场监管和保供能力，进一步规范全省成品油市场经营秩序。

1、乙二醇：12月份国内乙二醇装置检修较多，涉及产能高达300万吨，国内整体供应维持偏紧。另外，海外装置的运行情况同样较多，台湾南亚4#、中东的Sharq4#、Equate2#以及美国南亚2#等装置都有检修计划，涉及产能290万吨。总体来看，全球 乙二醇供应维持偏紧格局，国内乙二醇的库存提升的难度较大。国内供需出现两弱局面，再加上国际原油的快速下滑，成本端的支撑进一步减弱，市场悲观情绪进一步加剧。

2、C5轻组分：2021年11月26日，国际原油收盘暴跌，在此之前，C5轻组分市场刚刚经历了近半个月时间的连续上涨，价格再度冲到高位，且月末汽油下游集中补货使得炼厂库存低位，多数炼厂仍有预售合同等待执行，周末山东地区混合C5及抽余油市场稳中有跌，但下跌幅度有限，后期市场将根据原油走势而波动。炼厂库存低位且有预售订单等待执行是炼厂挺价的底气，由于持续10天左右的良好出货，使得炼厂此时并无销售压力，可静待市场发展。

3、“双碳”形势下我国炼化行业五大发展方向：碳达峰、碳中和目标下，我国炼化行业面临发展与减碳双重挑战。一方面，随着经济发展和市场需求变化，化工品及新材料的需求持续快速增长，推动产能快速增长。“十四五”期间，我国仍将有多个炼化一体化项目建成投产，预计2025年我国炼油能力达9.8亿吨，乙烯总产能突破5000万吨，成为世界第一大炼油和乙烯生产国。另一方面，我国确立2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标，这就意味着炼化行业低碳发展是必然选择。

1.原料向多元化方向发展；

2.产品向高端化精细化定制化方向发展；

3.过程用能持续向低碳化电气化方向发展；

4.生产过程向集约化高效化方向发展；

5.运营管理向数字化智能化方向发展。

4、以“稀”为贵，稀土永磁需求放量：稀土永磁材料有着高效节能、质量轻、体积小等特点,是工业与信息化发展的基础性材料,属于国家产业政策重点鼓励发展的新材料和高新技术产品,被广泛应用于风力发电、新能源汽车及仪器仪表等领域。

特别是在新能源汽车领域，目前大量生产的新能源汽车中，只有不到5%的新能源汽车使用稀土永磁电机。稀土永磁电机能够节省耗电量30%以上，使用寿命增加一倍以上，行驶过程中的损耗下降50%以上，未来将是新能源车的标配。

新能源产业作为当前经济发展中的一个主流,势必会带动稀土永磁材料的应用空间,特别是在低碳经济席卷全球的大势之下,世界各国都把环境保护、低碳排放作为关键领域给予关注,在这样的大背景下,稀土永磁材料发展前景广阔。同时,随着下游应用领域的不断延伸,高性能稀土永磁材料更是存在着极大的发展空间。

5、11月中国天然橡胶进口简报：11月越南进入旺产期，原料产出充裕；泰国东北部旺产，南部降雨偏多，原料产出受限；磨憨口岸11月中旬试运行，但车辆通行受限，橡胶运输车辆偏少。另一方面，11月份东南亚至国内运费大涨，特别是泰国至国内，船运紧张，船期延迟情况较为严重。仓库方面，前三周青岛地区一般贸易仓库中中大型仓库入库依旧不及预期，处于偏低水平。中国天然橡胶进口量环比增加，但增幅或不及预期。

6、缺货行情凸显 顺丁橡胶价格再行上涨：截至11月底，国内顺丁橡胶出厂及市场价格均继续大幅拉高，主流出厂价格涨至15400元/吨，而市场亦跟随上行至16000元/吨及以上水平，在前期走高基础上再有上行。供应面：开工预期恢复，但库存处于低位，需求面，轮胎开工及采购情况好于预期，后续环保等影响暂未可知，预期12月份顺丁橡胶供应将在中旬后稍有恢复，然社会库存低位加之部分中间商计划量缩减后，短线或难大幅放量。

7、河南省开展成品油市场专项整治：11月25日，河南省商务厅等八部门联合发布《关于开展成品油市场专项整治行动的通知》，通知明确，将依法依规严厉打击成品油流通领域各类偷漏税行为，实现“以票控税，以税控源”全环节闭环监管；严厉打击各种形式的黑加油站（点、车），实现动态清零；严厉打击生产、销售、储存和使用不符合国VI标准车用乙醇汽油和车用柴油的劣质油品行为，确保油品质量合格率稳定在95%以上。

8、甘肃省印发《甘肃省“十四五”成品油和车用天然气分销体系发展规划》：11月19日，甘肃省发改委印发《甘肃省“十四五”成品油和车用天然气分销体系发展规划》。规划明确，“十四五”期间，全省规划新建加油站、加气站、油气合建站总量控制在290座。其中，加油站148座，加气站73座，油气合建站69座。

1、国家出手稳煤市 大宗商品集体面临大考验：中国国家发展改革委组织重点煤炭企业、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会召开今冬明春能源保供工作机制煤炭专题座谈会，研究依法对煤炭价格实施干预措施。发改委将会同有关部门，密切关注煤炭市场动态和价格走势，梳理、排查保供稳价工作存在的矛盾和问题，及时协调解决；市场监管部门将加大执法检查力度，坚持"零容忍"，严厉打击散播虚假信息、价格串通、哄抬价格、囤积居奇等违法行为，切实维护市场秩序。

眼下的全球能源危机正在酝酿着一场更大的价格上涨预期，高盛甚至直言商品集体暴涨带来的痛苦尚没有达到最大值，以原油为例，截至9月份能够测算的产出缺口已经达到450万桶/天，接近全球原油市场的5%，这种级别的缺口已经不是OPEC、美国能够单独解决的情况了。对于原油市场来说，未来三至六个月可能是最痛苦的时候，高盛目前给到的预期为90美元，但同时也强调有巨大的上行风险。

2、茂金属线性聚乙烯国产现状及未来投产规划：茂金属线性薄膜料有较低的熔点和明显的熔区，并且在韧性、透明度、热粘性、热封温度、低气味方面等明显优于传统聚乙烯。茂金属线性聚乙烯的应用领域十分广阔，以其为原料制成的薄膜，强度更高，耐撕裂性能更好，目前国内市场年需求量在187.81万吨。

2022-2023年预计供应同比2021年小幅增加，但增幅并不明显。2024年惠州埃克森120万吨茂金属聚乙烯装置投产，供应产量急剧增加，预计未来价格竞争愈发激烈。

需求方面，茂金属聚乙烯下游应用主要是以薄膜为主，2021年下游包装制品由于海运费攀升，出口订单降幅明显，2021年底海运费有所回调，预计2022-2023年随着海外运力增强，集装箱循环稳定，出口订单陆续增加。在行业发展的未来，阻隔层将由pe茂金属聚乙烯料替换pp和pa料，塑料包装制品可达到循环利用目标

茂金属聚乙烯未来的需求前景十分看好，国内的石化厂也是在加大生产开发。

3、越南橡胶出口价格大涨：据越南海关总局统计，今年第三季度越南出口橡胶57.491万吨，出口额达9.4859亿美元，出口量同比下降8.9%，但出口额同比增长20.9%。第3季度越南橡胶出口均价达1650美元/吨，同比增长32.7%。

越南橡胶主要出口亚洲市场，占越南橡胶出口总额的88.5%，出口量为50.969万吨，出口额达8.394亿美元，出口量同比下降13.1%，但出口额同比增长15% 。

4、青岛双星橡胶绿色密炼年底试产：全国首个橡胶绿色密炼 “共享工厂”——年产20万吨绿色密炼中心项目已于近期封顶，预计年底前试生产。该项目由青岛双星集团和青岛启航联合公司共同出资打造。占地98亩，建筑面积5.8万平方米，主要建有密炼车间、成品存放区、原材料库(放胶料、炭黑库)、硫黄库、办公楼、工艺油管区等，新上自动化绿色炼胶生产设备193台，达产后可年加工母炼胶、终炼胶20万吨，实现年产值18亿元。

5、MEG：11月份以来国内乙二醇跌势放大，价格一度跌破5200元/吨，现货最低跌至5180元/吨。较月初5800元/吨的价格跌幅超过10%。 乙二醇库存在9月底触底低位之后，近期逐渐进入缓慢上移的趋势。国内乙二醇行业整体开工率维持低位，煤化工负荷不足4成，一体化开工也降低至7成以内。限电政策放松影响下，部分聚酯工厂开工负荷有所回升，但终端订单平淡，产销迟迟难有放量。整体来看，乙二醇供需双弱，后期关注新增产能投放进度。

6、丙烷：北方丙烷市场从十月中下旬开始陷入走跌行情。虽然十一月份是传统需求旺季，但北方丙烷因供应充足且资源流通受阻而价格停滞不前。随着东北及华北地区交通运输的恢复，山东资源外流后分担供应压力，市场仍有转好的余力。但短期内因库存压力的存在，价格难有大的突破。

7、山东海阳成为全国首座“零碳”供暖城市，每供暖季可减碳18万吨：11月9日，国家电投“暖核一号”项目在山东海阳投运。该项目供暖面积覆盖海阳全城区，惠及20万居民，海阳成为全国首座“零碳”供暖城市。

项目投运后，每个供暖季预计节约原煤10万吨，减排二氧化碳18万吨、烟尘691吨、氮氧化物1123吨、二氧化硫1188吨，相当于种植阔叶林1000公顷，同时减少向环境排放热量130万吉焦。

8、撬装式加油设施基础常识：根据颁布的文件规定，报建撬装加油设施必须有企业主体，而个体名义是不接受申请的。以个人名义建设撬装加油站属于违规行为。具体建设期间应遵照属地相关管理规范。

撬装式加油设施应符合科学、规范的工业化安全标准，通过了严格的安全检测。

撬装式加油具体优势有：

安全防爆：采用阻隔防爆技术，遇到意外事故如明火、静电火花、雷击电闪等不会发生爆炸。

配置灵活：根据用户需要配置不同规格的阻隔防爆储罐。整体运输、吊装，一次就位。

节能环保：加油装置内部设有油气回收，有效避免油气泄漏对环境的污染。

便民实用：适用于物流园、港口码头、矿山、机场、能源公司、武警部队等各类企业自用储油。

1、下游轮胎市场情况： 当前轮胎厂家整体开工稳定为主，部分开工略有调整。十月国内市场整体出货尚可，个别厂家受缺货影响供货略有搁浅。市场方面，受价格上涨持续推动影响，国内各地区价格传导有所增加，但是因各地区商家进货周期差异，价格政策执行情况不同，整体来看高价交易仍居少数，原价走货占比较高。在工厂上涨推动下，短期轮胎市场价格开始有所走高。

2、顺丁橡胶市场分析：进入四季度，顺丁现货紧缺尚未缓解情况下，补空单情况加剧现货资源匮乏，支撑市场价格大幅上涨，且部分民营装置因限电降负或延期重启，市场放量情况不及预期，故市场价格行至年度新高。随着下游需求未有明显好转，高位成交压力下，市场价格陆续回落，民营顺丁相继放量后，加剧市场价格跌势。因成本面短期难寻支撑，下游需求延续弱势，民营顺丁短期仍将放量。

3、山东独立炼厂外销成品油运输方式：当前山东独立炼厂外销成品油汽运占比九成以上，汽运主要覆盖华北、宁夏、湖南、湖北一带，部分时段也销往东北地区。

在跨区套利空间和供给主营外采量减少的情况下，大单船运和铁路运输减少，铁路运输占比不足1%，主要目的地为京津、西南、西北地区，铁路运输只是某些特定条件下的选择，并不是炼厂的盈利方向。船运占比6%，较往年继续下降，主要发往华东、华南，也有少量通过江海联运输送往长江中游地区。

4、10月份多重因素导致航煤价格波动较大：10月份航煤市场价格先涨后跌，主要受国际油价先涨后跌和10月份柴油资源持续紧张因素影响。

10月份国际油价整体价格重心上移。北半球冬季渐近，市场担忧俄罗斯无法增加对欧洲的天然气供应，能源趋紧局面继续提振原油需求，国际油价再度刷新年内高点。

本月柴油资源持续紧张，山东地方炼厂柴油价格大幅上涨，零售限价上调兑现，多地柴油价格推至最高批发限价，多重利好因素带动航煤价格大幅上涨。

5、我国已投入生产的高端聚丙烯专用树脂有：三元共聚聚丙烯薄膜专用料F5606、管材专用料、薄壁注塑料M50T、高熔体强度薄膜专用料、丙丁共聚膜料、低温抗冲注塑专用料、氢调法高流动注塑料、高透明注塑专用料、抗菌系列专用料、低灰分PP、快速成型PP、透明PP专用料等。

但由于我国高端聚丙烯产品研发能力不足，且同质化严重，一些高性能和特殊性能产品，如茂金属PP（mPP）、特种双向拉伸聚丙烯（BOPP）膜、流延聚丙烯（CPP）膜等仍需大量进口来满足国内市场需求，市场缺口较大，未来可期。

6、1-辛烯（八碳）共聚聚乙烯产品分析：1-辛烯是一种重要的直链烯烃，常用作聚乙烯共聚单体及生产增塑剂、表面活性剂和合成润滑油的原料。1-辛烯作为共聚单体生产的聚乙烯具有优异的性能和高附加值。1-辛烯共聚生产的线性低密度聚乙烯((LLDPE)熔体强度大，具有良好的拉伸性能、抗冲击及耐环境应力开裂性，可以明显改善聚乙烯的机械加工性能、耐热性、柔软性以及透明性等特点。在改善LLDPE抗撕裂强度和破坏强度等方面，1-辛烯也明显优于其它а-烯烃。

此外，1-辛烯还被用来生产高、中密度聚乙烯管材，1-辛烯共聚的聚乙烯管材具有更好的韧性和更优异的抗蠕变性能等。目前我国聚乙烯共聚产品多为1-丁烯共聚物，近年来齐鲁、天津、茂名等石化公司相继推出了1-己烯共聚产品，但乙烯与1-辛烯的共聚物还几乎是空白（近年来抚顺石化开发过1-辛烯共聚产品DP 900、天津石化也有开发），导致我国高性能聚乙烯发展缓慢。

7、LPG：根据发改委对各地市保供民生的要求，在10月底之前大部分地区要做好天然气储备工作。 LNG储备项目在10月均有备货操作， 除了调峰项目补库之外，LNG加气站在10月份也出现了一个销售小高峰，用煤企业对煤炭进行补库，带动煤炭运输业运费上涨，LNG重卡用气量上升，对于国内LNG的价格走势起到双向提振的作用。

然而随着11月份的临近，LNG调峰需求逐渐饱和，煤炭补货量也逐渐下降，北方LNG需求开始呈现下滑趋势。同时西北及内蒙价格呈现下行趋势，在套利窗口打开的情况下，随着疫情的控制，资源将对北方消费地上游出货形成冲击。

预计后期北方消费地LNG价格将随着需求的下滑而逐渐趋稳，下一波连续上涨的行情或将在11月中下旬出现。

8、MEG：国庆长假期期间，煤、油、气共同上涨，推动节后大涨行情，乙二醇实现了快速涨升的局面，最高上冲至7500元/吨以上的价位，这波上涨的主要逻辑是动力煤的疯狂上涨，然而市场在高位受到国家调控煤价影响，市场闻风而动，跟随煤价大幅下行，短短几个交易日，市场出现了连续下跌深V行情。

进入9月份， 煤炭和天然气进入暴涨阶段，全球能源危机担忧下，市场普遍对暂未启动的原油出现良好的预期，在此背景下，市场炒作能源的气氛浓厚，化工大宗商品走出了牛市启动迹象，然煤炭调控，价格转头向下，市场炒作能源的预期落空，而乙二醇过度上涨，主要是对未来成本端的预期。乙二醇高价位下，主要工艺石脑油一体化装置利润水平达到了3年以来的新高，估值进入高风险区域。尽管原油保持高位，但是随着煤炭的大幅回调，能源炒作降温，带动前期疯狂上涨的化工大宗商品大幅回撤，叠加乙二醇的高估值 ，从而出现了深V下跌的行情。

在原油没有明显跌势的情况下，乙二醇大幅下跌，石脑油一体化装置利润已跌至盈亏平衡线下方，乙二醇由高估值跌入低估值状态，然正如前期的过度上涨一样，也会出现过度下跌的走势，预期后续市场主逻辑将重回基本面。

1、9月份农膜行业平均开工负荷约在46%，环比上涨11个百分点，同比去年下跌2个百分点。

主要原因：本月农膜需求继续跟进，整体较上月有所好转。棚膜方面，高端日光膜需求进入旺季，普通棚膜需求亦在缓慢启动，工厂按需生产，开工负荷陆续提升，部分大厂维持高负荷运行；地膜方面，处于需求淡季，多数厂家停机检修，少数大厂维持低位生产。本月原料价格连续上涨，农膜企业成本压力加重，且农膜经销商下单谨慎，农膜行业开工负荷环比增涨，同比下跌。

后市预测：原料市场：PE成本端支撑较强，中长期供应端或继续增加，10-11月份为需求传统旺季，对市场亦有所支撑。预计国内聚乙烯市场价格或维持高位整理的趋势。10月是棚膜传统生产旺季，经销商下单积极性继续提升，订单量将增加，给予农膜市场一定支撑。且后期原料市场或维持高位震荡，农膜成本面压力难减。总体来看，成本支撑下，农膜市场重心或有所上移。但下游经销商对高价心存抵触，农膜价格上行阻力较大。预计农膜市场或将偏暖震荡。 

2、10月份第二周国内聚丙烯市场先扬后抑。预计下周国内聚丙烯市场偏弱运行，以华东拉丝为例预计价格运行区间在9500-9650元/吨。成本端来看，原油预计短期调整，聚丙烯成本面变动不大。供应端来看，新增产能冲击力度有限，但后期检修以及主动降负荷生产装置预计增加，供应预期小幅缩减。需求端来看，目前下游多数领域开工稳定，季节性需求旺季犹在，刚需对市场支撑预计较强。整体来看，基本面相对健康支撑市场，但近期期货调整阶段，市场观望气氛较重，需求短期预计跟进有限，市场担忧氛围较重，基于此，预计短期市场消耗前期涨幅，偏弱调整为主。

3、苯：除苯乙烯外其他下游普遍利润良好，前期停车装置计划重启，但壳牌苯乙烯计划检修，整体需求稍弱。恒力装置重启，华东港口到货滞期现象延续，港区库存保持低位。上下游价格的底部支撑相对巩固。预计下周纯苯相对偏弱，现货市场价运行区间7900-8500 元/吨。

4、甲苯：原油、液化大宗上涨，带动甲苯市场气氛；汽油价格进一步上涨，江苏与山东的套利窗口重新开启。但下游及部分中间商跟涨谨慎，市场成交放量阻力较大。预计下周甲苯运行区间6100-6600元/吨。

5、乳聚丁苯橡胶市场一周前瞻：今日国内乳聚丁苯橡胶市场价格区间调整；扬子丁苯橡胶装置临时停车15天附近，申华、维泰丁苯橡胶负荷低位运行等，丁苯橡胶货源供应量又有所萎缩，且吉林石化丁苯橡胶装置提负荷后，短期货源难以流入市场等，所以丁苯橡胶市场货源流通量暂时不会有大的改观；但相关产品沪胶延续上行存压、及终端用户买采意愿回落的境况下，丁苯橡胶价格继续拉涨动力不足，业者随行就市操盘为主，预计短期内丁苯橡胶价格区间调整。

6、轮胎行业动态：10月15日全钢胎原材料成本指数为12586.39，环比前一周五上涨2.44%。周期内，天然橡胶、合成橡胶、丁基橡胶、助剂等价格上涨，带动全钢胎原材料成本指数明显上行。

目前厂家开工受限的情况下，维持在相对低位，原材料等生产成本压力增加，成品涨价继续推进，近日厂家出货尚可，库存有所消耗，个别厂家库存减少明显，常规型号缺货严重，市场涨价推进存滞后性，需求不佳的情况下，短期内涨价显乏力。

7、10月中旬社会单位柴油库容率上涨：10月上旬，国内柴油资源紧张情况愈发严峻，加之国际原油价格走势偏强，导致国内柴油价格持续走高。国内柴油贸易商假期间囤货操作较多，故而本周期社会单位柴油库容率继续上涨。

由于主营销售单位将继续限量或停止批发出货，而目前地方炼厂几无库存，故而预计下旬国内柴油资源紧张情况或进一步加剧，贸易商在油品供应得不到保障的情况下，预计月底库容率将止涨下跌。

8、套利空间打开 山东船单成交量激增：10月8日-13日短短五天时间（不含休息日），山东地区船单成交量已累计高达23.2万吨（其中汽油成交量在16.2万吨，柴油在7万吨），与9月一整个月的船单成交量基本持平（9月23.4万吨）。

成交量激增主要有两个原因：

（1）套利空间打开且达高位

本月山东-华东柴油套利空间最高涨至477元/吨，汽油最高达到291元/吨。

（2）主营外采增加

近期，主营单位也直接或间接从山东地区外采汽柴油，多数以下海船单为主。

1、聚丙烯：临近供暖季，各地出台了严格的能耗双控政策。其中，陕西榆林地区规定9―12月新建成的“两高”项目不得投入生产，本年度新建已投产的“两高”项目在8月产量基础上限产60%，其他“两高”企业实施降低生产线运行负荷、停运矿热炉限产等措施，确保9月份减产50%。这对聚丙烯上游煤化工生产制约较大，可能会导致后期聚丙烯原料供应偏紧。

同时，煤炭价格持续上涨，煤制聚丙烯装置亏损持续扩大。截至9月16日，国内煤制聚丙烯亏损达到1560元/吨，外采甲醇制聚丙烯亏损1630元/吨，油制聚丙烯利润为650元/吨，其他工艺基本上处于盈亏平衡点附近。

2、LDPE：LDPE、HDPE、FDPE装置相比，LDPE需求基数小，投产成本高且进口料成本优势背景下，LDPE装置新增不多。继2016年10月神华新疆LDPE投产后，国内近4年半尚未高压新增产能。而得益于光伏产业迅猛发展，EVA价格一骑绝尘，持续高位运行，燕山石化LDPE新装置及榆能化二期LDPE/EVA在今年均是加大了EVA排产。

四季度国内LDPE市场需求增速有限，而供应易增难减，其价格重心或有下移，但受上游原料供应偏紧支撑，预计整体跌幅有限。仍需多关注外围因素变化而带来的LDPE整体供需变化，这将是制约其市场变化的重要因素。

3、丁苯橡胶：成本面来看，原料丁二烯延续弱势，对丁苯市场拖拽尚存；齐鲁货源陆续流出，对市场现货有所补充；下游工厂开工受限，关注其节前备货需求，刚需或对市场有所支撑。综合来看，虽成本及供需大环境依然偏弱，但短期下游备货有待关注，预计下周期丁苯市场偏弱震荡。

4、本周轮胎厂开工率分析：本周国内半钢胎样本厂家开工率为52.74%，环比下跌 0.95%，同比下跌 18.10%。本周国内全钢胎样本厂家开工率为 53.47%，环比下跌1.20%，同比下跌 21.65%。本周期， 山东地区工厂受限电等因素影响，整体开工低位， 加之部分工厂存 2-3 天检修现象， 拖拽整体轮胎样本开工低位运行。进入四季度，随着气温的下降，西北、东北地区矿山将逐步停工，北方地区秋冬大气污染综合治理等因素将拖拽全钢胎需求将进入季节性淡季。

5、8月份汽柴油出口计划超额达成：根据海关总署数据显示，8月我国汽油出口量在56.84万吨，环比跌23.28%，同比跌53.37%；柴油出口量在54.45万吨，环比跌60.87%，同比跌49.83%；航煤出口量在92.12万吨，环比涨39.12%，同比涨210.81%。根据之前主营公布的8月出口计划（汽油17万吨，柴油30万吨）来看，8月出口达成均超预期。汽油出口达成率334%，柴油出口达成率181%。

6、金九银十中柴油市场预期乐观：中秋节前，柴油市场如火如荼。中秋节后，柴油市场表现不及预期，虽下跌风险较小，受目前诸多利好因素支撑，柴油市场仍存乐观预期。

原油利好大于利空，主营柴油限量销售、华东部分炼厂因限电政策实施开始降负运行导致柴油类资源供应趋紧，但终端需求良好，中下游库存中低位，部分主营任务虽未完成，但目前以保利润为主，促销活动或取消，主营柴油价格仍表现坚挺。沟通部分供应商，持乐观态度且持续建仓意见者居多。

7、苯：华东地区受双控影响，下游集中减产。9 月底大连两装置计划检修，山东河北加氢苯陆续重启。下游装置检修损失量超过了纯苯检修损失量，短期市场供应紧张情况有所缓解。预计下周纯苯市场价格弱势震荡，运行区间7400-7600元/吨。

8、乙二醇：供应端的减产及成本支撑是目前市场的主逻辑，进口货到货偏少，主港库存下降导致整体供应量偏紧。预计下周市场价格震荡下行，现货价格处于5450-5650元/吨之间。

1、PX：市场消化前期下游装置变动利空，现货偏多，但随着月底装置的检修开始，预期PX得到支撑，关注PTA端大幅下跌对PX的拖拽。预计下周PX运行区间在860-890美元/吨 CFR 中国运行。

2、丙烯：生产企业库存可控，后期万华化学75万吨/年PDH装置停车检修。下游丁辛醇、环氧丙烷、丙烯酸依旧维持较好盈利，同时聚丙烯粉料利润亦有所回升，且个别下游装置存重启预期。预计下周丙烯市场价格偏弱震荡，现货价格运行区间7550-7750元/吨。

3、液化气：本周国内液化气下游刚需采购以及阶段性补货，市场价格震荡上行，整体走量顺畅。上游库存低位，局部供应量偏紧，进口价格高位且进口到船量依然不多。预计下周市场价格小幅上涨，运行区间4700-4900元/吨。

4、汽柴油：后期来看，柴油资源偏紧的消息继续发酵，多地主营柴油限量销售，各地主营单位保利润为主。而随着汽柴价格上涨后，中下游继续跟进谨慎，后续汽柴涨幅或受到抑制。预计下周主营汽柴油有继续小幅上涨趋势。

5、独立炼厂方面：预计下周国际油价底部支撑稳固，或仅存小跌空间。加上近期主营单位柴油供应量有所减少，部分业者借此炒作，市场买涨情绪较强。预计下周汽油价格上涨100元/吨，柴油价格上涨200元/吨左右。

6、航煤：市场依然缺乏重要事件的指引，整体波动幅度或将收窄。对于业者心态而言，需求端影响更为明显，飓风后美湾炼厂的恢复及疫情发展仍需密切关注。预计下周国际油价底部支撑稳固，或仅存小跌空间。预计WTI或在68-71美元/桶的区间运行，布伦特或在71-74美元/桶的区间运行。预计下周航煤市场价格以稳为主。

7、聚丙烯：根据加工工艺的不同，发泡聚丙烯可分为可发性聚丙烯（EPP）、挤出发泡聚丙烯（XPP）、注塑发泡聚丙烯（IPP）、模压发泡聚丙烯（MPP）四大类，其中仅可发性聚丙烯（EPP）产品实现了工业化生产，其他三类产品因技术、设备、应用领域不明晰等因素的限制，尚未有工业化的迹象。

2017-2020年，中国发泡聚丙烯（XPP）行业市场规模增速在8%以上，但是中国发泡聚丙烯（XPP）的生产能力并不强。虽然国内很多科研院所对发泡技术进行了较多研究，但是实现工业化生产的企业非常少，且产品性能与国外相比还有很大差距。

8、聚乙烯：本周油市整体高位盘整，窄幅波动为主。从消息面来看，市场静待欧佩克会议的召开，在结果没有尘埃落定之前，市场保持谨慎。虽然市场预期是继续实行适度的增产，且欧佩克会议也证实了，但对油市的利空作用并不明显。欧佩克对未来需求保持乐观，提振了市场看稳的心态，加之美国石油库存超预期下降，油市价格支撑性较强。本周国内聚乙烯市场价格涨跌不一。上游原油价格整体高位盘整，对聚乙烯市场多影响在玩家心态方面。线性品种受线性期货走势影响较大，本周整体呈“N”型走势。

1、成品油：自2021年8月12日以来，原油经历了大跌大涨的 “过山车”走势，疫情的不断发酵导致国际原油迎来了7连跌，连跌过后，业者逢低买入快速拉升了国际原油价格。关于后期油价走势如何，目前市场的关注点在9月1日即将召开的OPEC+部长级会议上，能否达成减产协议，将直接影响短期内国际原油价格走势。

2、聚乙烯：中韩石化30万吨/年2#HDPE装置操作弹性为60-110%，年操作时间8000小时。本装置采用 LYONDELLBASELL 公司 HOSTALEN ACP（advanced cascade process） 搅拌釜式高密度聚乙烯工艺，以乙烯为原料，1-丁烯为共聚单体，氢气为产品分子量调节剂、己烷为稀释剂，在齐格勒催化剂的作用下聚合生产高性能高密度聚乙烯产品。

据隆众资讯了解，2#HDPE开车最新消息，预计9月18-19日投催化剂，20日出产品，23-24日产品入库。开工牌号注塑料7260,9月产量7000吨。据隆众资讯调研，2#HDPE后期产品方向为主产管材料为主。

3、聚丙烯:近期国内PP市场运行情况相信大家一致的看法就是——成本面强支撑以及需求面弱驱动的状态持续运行中，随着八月份即将结束，传统需求旺季能否“按时赴约”？也是大家比较关心的一个问题，目前我们看看短期市场各方面运行情况。

供应端可以简略的说一下，两油库存今年以来一直维持在比较健康的水平，即两桶油企业压力并不算太大，虽然煤制企业在成本面一直受原料匮乏原因处于高位状态，外采甲醇PP生产企业同理。而PDH制生产企业前期利润情况较好，也受原料上涨影响利润缩减。

4、EVA：近日国内EVA市场盘整为主，货少支撑报盘坚挺，但询盘气氛偏淡，成交刚需显疲弱，竞拍货源不多价格平稳，下游厂商刚需采购跟进，高价货源成交抵触。预计九月国内EVA市场或高位整理运行。

5、顺丁橡胶：原料丁二烯内外盘价格均呈下跌趋势，成本面利空指引；沪胶价格大幅下跌，拖拽顺丁市场氛围；国内顺丁橡胶出厂继续稳定，市场价格稳中下挫，场内个别资源现货流通有限，维持窄幅加价，然胶投重心继续下挫，听闻个别成交在供价附近，下游入市氛围冷清，仅零星刚需采买。预计近日顺丁橡胶市场或继续窄幅下挫，需求面持续拖拽下，或存个别资源倒挂报盘，需关注原料丁二烯走势及场内买盘情况指引。

6、丁二烯：月底市场供需基本面预期走弱，行情持续下行导致商家心态偏空，部分需求退市观望心态明显，进一步影响市场交投气氛低迷。短期国内丁二烯市场基本面难寻明显利好支撑，预计行情下行中等待需求跟进为主，建议谨慎关注内外盘成交消息指引。

7、乙腈：九月初，副产法乙腈供应量预计加大，而下游需求尤其是农药等领域复苏仍需要时间，乙腈市场仍将呈现供应饱和状态。而且在经过近期市场炒涨之后，下游买盘跟进已显吃力，市场心态趋于谨慎。预计近日华东主流出罐价格将维持在17000-18000元/吨之间。

8、ABS：八月中旬以来，国内ABS华东、华南市场价格局部小幅拉涨，部分厂家宣布检修，市场供应紧张，贸易商局部拉涨，预计到九月中旬国内ABS市场价格继续维持高位震荡，或伴随局部小幅探涨。

1、国际油价再度下跌：德尔塔变异毒株在全球多国迅速蔓延，需求前景忧虑延续，且叠加美国就业数据好于预期、美元反弹，国际油价下跌。8月6日NYMEX原油期货2021年9月合约每桶68.28美元跌0.81美元，ICE布油期货2021年10月合约每桶70.70美元跌0.59美元，中国INE原油期货主力合约2109跌0.1元/桶至428.5元/桶，夜盘跌1.9元/桶至426.6元/桶。

2、成品油：截止8月5日，山东独立炼厂汽油均价为为7689元/吨，较7月24日跌192元/吨或2.44%；柴油均价为为6177元/吨，较7月24日跌82元/吨或1.31%。周期内汽油销产比为91%；柴油销产比为100%。

3、聚乙烯：国内聚乙烯现货市场价格涨跌均现，石化出厂价格部分下调，下游除农膜、拉丝开工率有小幅上升外，其他品种受公共事件及限电影响开工率均下滑，市场成交冷清。昨日期货夜盘低开震荡，预计今日国内聚乙烯现货市场报盘偏弱整理，LLDPE市场主流成交价格在8100-8500元/吨左右。

4、聚丙烯：国际原油大幅回调、刚需疲软等利空因素影响下，国内PP市场维持弱势阴跌，虽午后盘面推涨，但动力有限，现货维持稳定为主，个别成交多在低位。基本面弱化影响明显，随着国内产能的不断扩张，价格仍有下行预期，阶段性弱势成为大概率事件，继续关注下游需求恢复情况，预计价格在8250-8450元/吨波动。

5、丁二烯：国内丁二烯市场延续弱势下行趋势，虽外盘表现相对坚挺支撑国内部分商家心态，但随着新产能投产，国内市场供应面偏弱；下游合成橡胶行业利润倒挂亦在需求面对行情带来拖拽，市场供需偏弱，行情下行。截至8月5日，山东鲁中地区送到价格在11600-11750元/吨，华东出罐自提价格参考11400元/吨，实单商谈。

6、顺丁橡胶：国内高顺顺丁橡胶主流市场价格区间盘整。华北地区BR9000市场价格13800-14000元/吨；华东地区BR9000市场价格13900-14000元/吨；华南地区BR9000市场价格13800-13900元/吨。市场可售现货不多，下游工厂刚需入市补货，业者观望情绪不减。

7、乙二醇：本周期（2021年7月30日-8月5日），华东乙二醇市场主逻辑切换频繁，波动无序波幅加剧。现货价格最高5510元/吨附近，最低5260元/吨。乙二醇延续上周期末短暂上涨后，本周一开始出现了一波大幅向下调整的走势，尽管主港库存降低，但是市场的主要逻辑转入了宏观方面，全球公共卫生事件加剧引发了大宗商品的下行，乙二醇连续两个交易日大跌，一度跌至5300下方，但周三开始，市场逻辑又发生变化，转入供需逻辑，市场从底部V形反转，虽然冲高有所回落，但是仍以周内相对较高的价位收盘。

8、混合芳烃：国际原油期货收盘震荡上行，给予国内市场利好刺激，下游客户刚需补货，成交节奏难有改观，预计今日国内混芳市场持稳运行，国产资源在5000-5670元/吨附近，进口资源在5500-5700元/吨附近。